Gold und Goldminenaktien stabilisiert

Der Goldpreis wird im gestrigen New Yorker Handel zunächst von 1.658 auf 1.646 $/oz gedrückt, kann aber zum Handelsschluss auf 1.661 $/oz zulegen. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.661 $/oz um etwa 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien stabilisieren sich weltweit, bleiben aber fundamental weit hinter dem Goldpreis zurück.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Rainer Brüderle: "65% sind Linksparteien. Wenn man die CDU richtig einordnet, eigentlich 100%. Kommentar: Wahrscheinlich unbewusst hat er auch seine 1,2% Splitter-FDP als Linkspartei eingeordnet - leider richtig, aber eigentlich schade.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem labilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 40.036 Euro/kg, Vortag 40.055 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber erholt sich leicht (aktueller Preis 32,26 $/oz, Vortag 32,04 $/oz). Platin entwickelt sich ruhig (aktueller Preis 1.637 $/oz, Vortag 1.637 $/oz). Palladium kann leicht zulegen (aktueller Preis 649 $/oz, Vortag 645 $/oz). Die Basismetalle stabilisieren sich und notieren in engen Grenzen uneinheitlich.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex kann sich von den Verlusten im Tagesverlauf erholen und schließt mit einem Gewinn von 0,2% oder 0,4 Punkten bei 173,8 Punkten. Bei den Standardwerten kann Osisko um 1,6% zulegen. Bei den kleineren Werten verbessern sich Rainy River 7,3% sowie CGA, Riverstone und Gold Reserve jeweils 5,4%. Bei den Silberwerten können US Silver 4,3%, Kimber 3,4% und Pan American 3,3% zulegen. United fallen 5,3% und Alexco 3,9 % zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel leicht erholt. DRD steigt um 4,0%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Mundo 13,3%, Navigator 8,3% und Tanami 3,8%. Unity gibt 3,3% ab. Bei den Explorationswerten steigen Northern Mining 5,8% und Millennium 5,6%. Augur geben 14,7%, Mt Isa 10,4% und Excelsior 7,4% nach. Bei den Metallwerten erholt sich Kagara um 25,9%.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,8% auf 51,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute CGA (+5,4%) und die südafrikanische DRD (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Richmont (-4,6%). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 29.02.12 verzeichnet der Fonds im Februar 2012 einen Verlust von 2,8% und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der 1,7% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds einen Gewinn von 10,1% und liegt damit besser als der Vergleichsindex (+7,9%). Das Fondsvolumen fällt leicht von 6,9 auf 6,6 Mio Euro zurück.

• Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
• Verlust im Jahr 2007: 19,3%
• Verlust im Jahr 2008: 64,4%
• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Gewinn im Jahr 2012: 10,1% (Xau-Vergleichsindex: +7,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 4,3% auf 52,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute US-Silver (+4,3%), Kimber (+3,4%) und Pan American (+3,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der United (-5,3%) und Alexco (-3,9%). Insgesamt dürfte sich der Fonds heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

Der Fonds bestätigt die in ihm steckende Dynamik setzt sich im laufenden Jahr als bester von 104 Edelmetallfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 29.02.12 verzeichnet der Fonds im Januar einen Gewinn von 3,9% und bestätigt eindrucksvoll die Dynamik des Fonds bei einer Aufwärtsbewegung des Edelmetallsektors. Der Hui-Vergleichsindex bleibt mit einem Verlust von 1,2% deutlich zurück. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds den Gewinn auf 24,2% aus, während der Hui-Vergleichsindex nur um 6,0% zulegen kann. Der Fonds bleibt zu 100% in Silberaktien investiert und deckt den gesamten Silbermarkt ab. Das Fondsvolumen erhöhte sich parallel zu den Kursgewinnen von 34,0 auf 35,2 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2007: 5,9%
• Verlust im Jahr 2008: 75,6%
• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Gewinn im Jahr 2012: 24,2% (Hui-Vergleichsindex: +6,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,1% auf 136,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Norseman (+8,3%) und Noble Mining (+3,8%) sowie die südafrikanische DRD Gold (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excelsior (-7,4%) und Castle (-4,0%). Insgesamt dürfte der Fonds heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester von 62 Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 29.02.12 verliert der Fonds 2,3% etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex, der 1,7% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 12,9% jedoch immer noch deutlich besser als der Vergleichsindex (+7,9%). Seit der Auflage kann der Fonds den Gewinn mit 50,9% gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+40,9%) weiter gut behaupten. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen gibt von 25,0 auf 23,9 Mio Euro nach.

• Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
• Verlust im Jahr 2008: 63,5%
• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Gewinn im Jahr 2012: 12,9% (Xau-Vergleichsindex (+7,9%).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,1% auf 62,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+5,6%) und Pelican (+5,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Wildhorse (-12,0%) und Gladiator (-11,9%). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 29.02.12 verliert der Fonds 1,3% während der TSX-Venture Vergleichsindex 3,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 8,7%, der hinter den Anstieg des Vergleichsindex (+13,6%) zurückfällt. Seit der Auflage entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 31,3% jedoch weiterhin besser als der Vergleichsindex, der einen Verlust von 39,2% aufweist. Das Fondsvolumen verringert sich leicht von 5,0 auf 4,8 Mio Euro.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als bester von 159 Rohstoffaktienfonds durch www.onvista.de:

• Verlust im Jahr 2008: 73,9%
• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Gewinn im Jahr 2012: 8,7% (TSX-Venture Vergleichsindex: +13,6%).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Da nicht absehbar ist, wann ein Börsengang der Neutron Energy gelingen könnte, wird die Liquidation des Fonds vorangetrieben. Der erste Ex-Tag ist der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. www.ipconcept.com.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Da die Bewertungsprobleme der Trillium nicht gelöst werden können, wird die Liquidation des Fonds vorangetrieben Der erste Ex-Tag ist der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. www.ipconcept.com.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand und 1 oz Maple Leaf sowie unsere Oster-Sonderaktion 1/2 oz Hase der Lunar-Serie II geordert. Im Silberbereich liegt das Interesse bei 1 oz Philharmoniker und 1 oz Maple Leaf sowie den australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer relativ gering. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.


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