Goldenes Kreuz bei Goldaktien

Der Goldabbausektor befindet sich kurz davor, dass berühmte Kaufsignal des Goldenen Kreuzes aufleuchten zu lassen. Dies ist in der gesamten technischen Analyse einer der mächtigsten und am meisten geehrten Indikatoren. Wenn es auf die richtigen Bedingungen folgt, kennzeichnet es den entscheidenden Wandel vom Bären- zum Bullenmarkt. Und die aktuelle Goldaktienumgebung ist perfekt, um solch ein entscheidendes Goldenes Kreuz hervorzubringen. Angesichts dieses Meilensteins werden die Kapitalflüsse zurück zu Gold zunehmen.

Die technische Analyse wird in manchen Kreisen verspottet, was verständlich ist, da vieles an ihr subjektiv ist. Aber es besteht einfach kein Zweifel, dass viele Trader auf einer technischen Grundlage kaufen und verkaufen, wodurch die Interpretation des Kursverlaufs sicherlich mitunter zu einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung wird. Auch beeinflusst die Höhe der Aktienkurse in großem Umfang sowohl die Stimmung, welche den Großteil der Kauf- und Verkaufsentscheidungen bestimmt, als auch die fundamentale Bewertung.

Ein Goldenes Kreuz in der Chartanalyse tritt ein, wenn ein kurzfristigerer gleitender Durchschnitt, der sich unter einem längerfristigeren gleitenden Durchschnitt befand, wieder über letzteren steigt. Bei solch einem Ereignis ist keine Bewertung eingeschlossen, es ist eine rein mathematische Funktion der Kalkulierung gleitender Durchschnitte. Wenn ein schneller gleitenderer Durchschnitt nach einem langen Preisabstiegs zu bedeutenden Tiefwerten wieder zurück kreuzt durch einen langsameren, ist dies normalerweise das Zeichen einer entscheidenden Trendwende.

Während jede solche positive Schneidung gleitender Durchschnitte grob ein goldenes Kreuz ausmachen kann, kann nur die herausragendste solch einem Ereignis zu wahrer Bedeutung verhelfen. Um diese handelt es sich, wenn der 50-Tagesdurchschnitt zurück über den 200-Tagesdurchschnitt klettert. 50- und 200-Tageslinie sind sehr wichtig für die Analyse von Kursbewegungen, da sie freundlicherweise die mittel- und langfristigen Preisschwankungen in einfache Richtungstrends umwandeln.

Bei einer täglichen Betrachtung können Aktienkursbewegungen oftmals sehr sprunghaft wirken. Sie steigen den einen Tag extrem, also werden die Trader aufgeregt. Und dann fallen sie den nächsten zurück, also werden die Trader besorgt. Diese nahezu zufällige, kurzfristige Volatilität verdeckt effektiv die langfristigen Trend, die entweder bereits herrschen oder sich entwickeln. 50- und 200-Tageslinien glätten diesen oftmals extremen täglichen Lärm, um die zugrundeliegenden Trends aufzudecken, damit Trader das große Ganze erkennen können.

Diese glättende Funktion hilft auch dabei, gefährliche Gier und Angst im Zaun zu halten, was vor allem im Reich der Goldaktien wichtig ist. Nur wenige Sektoren schwanken stärker, angesichts der Tatsache, dass tägliche Schwankungen von 3% und mehr bei den führenden Goldaktienindizes und ETFs tatsächlich üblich sind. Goldaktientrader überreagieren oftmals, wodurch sie zur falschen Zeit kaufen und verkaufen, weil sie sich kurzsichtig in der Kursbewegung der letzten paar Handelstage verfangen.

Eine Betrachtung dieser entscheidenden gleitenden Durchschnittswerte reduziert den unangemessenen Stimmungseinfluss der kurzfristigen Kursentwicklung deutlich, dadurch wird die psychologische Tyrannei der Gegenwart lahm gelegt. Und das Bild, das die 50- und 200-Tageslinie im Goldaktiensektor aktuell zeichnen, unterscheidet sich deutlich von dem, was der letztwöchige Rückfall vermuten lassen würde. Das ist bei jedem Goldaktienindex leicht erkennbar, aber ich möchte mich heute auf den führenden Goldaktien-ETF GDX konzentrieren.

Van Eck Global begann mit seinem Gold Miners ETF GDX vor fast acht Jahren und hat sich seither zu DEM Goldaktien-Investmentinstrument für viele Einzelpersonen und Fonds entwickelt. Er vereint 36 der weltgrößten und -besten Gold- und Silberminenunternehmen und bietet damit direkten, diversifizierten Zugang für Investoren. Aufgrund der Gewichtung seiner enthaltenen Aktien ist der GDX in mancher Hinsicht sogar dem traditionellen HUI Goldaktienindex überlegen.

In dieser Grafik ist der GDX in blau dargestellt, wobei sein 50- und 200-Tagesdurchschnitt in weiß bzw. schwarz angezeigt werden. Angesichts der dargestellten Annährungsbewegung, sollte der 50-Tagesdurchschnitt des GDX die 200-Tageslinie einen Handelstag nach der Veröffentlichung des Originalartikels (21.03.) übersteigen. Dieses Goldene Kreuz für Goldaktien ist ein sehr wichtiges Kaufsignal für diesen angeschlagenen Sektor und dazu noch ein außerordentlich mächtiges, angesichts der vorangegangenen Bedingungen.



Bei einem Goldenen Kreuz gibt es keine Unklarheit in irgendeiner Form, dieses Ereignis an sich braucht nicht interpretiert werden. Sowie der mathematisch-genaue 50-Tagesdurchschnitt von unten über den gleichfalls-exakten 200-Tagesdurchschnitt steigt, entsteht das Goldene Kreuz. Und das passiert genau jetzt bei Goldaktien. Das trifft nicht nur auf den GDX zu, sondern auch auf den HUI Goldaktienindex, Gold selbst und das Verhältnis von HUI zu Gold. Der Junior-Gold-ETF GDXJ hat bereits ein Goldenes Kreuz aufleuchten lassen.

Diese Goldenen Kreuze von 50- und 200-Tageslinie bei Goldaktien sind ziemlich selten. Seit 2007, dem ersten vollen Jahr des GDX, gab es nur fünf vor diesem jüngsten. Das entspricht einer Spanne von mehr als 7 Jahren, also treten sie im Durchschnitt deutlich seltener als einmal im Jahr auf. Und nur ein einziges vorheriges trat nach ähnlichen, entscheidenden Vorbedingen auf wie das aktuelle, um einen bedeutenden Trendwandel von einem alten Bärenmarkt zu einem neuen zyklischen Bullenmarkt zu markieren.

Die mächtigsten Goldenen Kreuze, die sehr wahrscheinlich auf massive Zuwächse in den nächsten Jahren hindeuten, entstehen nur, wenn einige bestimmte Bedingungen zutreffen. Sie müssen nach einem langen Preisrückgang eintreten. Dieser gravierende Abverkauf muss die Preise auf außerordentlich niedrige Stände geprügelt haben. Und diese niedrigen Kursstände müssen eine düstere und hyper-pessimistische Stimmung erzeugen. Goldaktien haben alle drei dieser wichtigen Bedingungen präzise getroffen.