Goldpreis dreht nach oben
23.10.2018 | Martin Siegel
Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 1.222 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong kräftig an und notiert aktuell mit 1.231 $/oz um 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
MSCI Emerging Markets Aktienindex verliert innerhalb der letzten 9 Monate 24%.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem verbesserten Dollar an (aktueller Preis 34.528 Euro/kg, Vortag 34.199 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.
Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber entwickelt sich stabil (aktueller Preis 14,67 $/oz, Vortag 14,62 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 824 $/oz, Vortag 832 $/oz). Palladium kann sprunghaft zulegen (aktueller Preis 1.133 $/oz, Vortag 1.086 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 79,17 $/barrel, Vortag 80,19 $/barrel).
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,5% oder 1,1 auf 69,0 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 3,7% und Goldcorp 3,1%. B2 Gold kann sich um 0,4% befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Golden Queen 11,8%, Sandspring 8,3% und Vista 6,3%. Chesapeake können sich 5,4% und Belo Sun 4,9% befestigen. Bei den Silberwerten fallen Metallic 12,8%, Silver Bull 8,0% und Mandalay 5,9%. Santacruz erholt sich 11,1%.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Sibanye fallen 3,2% und Gold Fields 2,7%.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Resolute 11,3%, Westgold 8,1% und Alkane 6,7%. Bei den Explorationswerten geben Citigold 12,5% und Tanami 6,1% nach. Echo erholt sich um 9,1%. Bei den Metallwerten verliert Metals X 6,1%. Cape Lambert zieht 35,3% an.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,2% auf 105,86 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Resolute (-11,3%), Westgold (-8,1%) und Azumah (-5,0%) belastet und dürfte sich stabil gegen den Xau-Vergleichsindex entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,1% und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 1,6% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 11,0% gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9%) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Verlust von 3,2% vom Xau-Vergleichsindex (-48,6%) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich trotz der Kursverluste bei kleineren Zuflüssen von 58,3 auf 60,0 Mio Euro.
- Verlust im Jahr 2013: 62,9%
- Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
- Gewinn im Jahr 2015: 38,5% (bester Goldminenfonds)
- Gewinn im Jahr 2016: 75,0%
- Gewinn im Jahr 2017: 0,5% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Verlust im Jahr 2018: 11,0%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,7% auf 25,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+11,1%) und Sabina (+2,8%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Westgold (-8,1%), Mandalay (-5,9%) und Alexco (-4,3%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 1,2% und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 1,5% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0% gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-24,1%) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 56,1 auf 56,4 Mio Euro.
- Verlust im Jahr 2013: 53,7%
- Verlust im Jahr 2014: 14,2%
- Verlust im Jahr 2015: 24,8%
- Gewinn im Jahr 2016: 132,0%
- Verlust im Jahr 2017: 15,1%
- Verlust im Jahr 2018: 16,0%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,8% auf 33,00 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Resolute (-11,3%) und Westgold (-8,1%) belastet und dürfte sich gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verliert der Fonds 3,0% und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,6% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,0% gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-20,9%) behaupten. Das Fondsvolumen bleibt bei kleineren Zuflüssen konstant bei 10,8 Mio Euro.
- Verlust im Jahr 2013: 58,3%
- Gewinn im Jahr 2014: 8,7%
- Gewinn im Jahr 2015: 14,9%
- Gewinn im Jahr 2016: 65,9%
- Verlust im Jahr 2017: 2,3%
- Verlust im Jahr 2018: 16,0%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,1% auf 31,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Nusantara (+5,0%) und Kin (+3,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-11,3%), Royal Nickel (-8,4%) und Gascoyne (-5,4%). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 30.09.18 verbessert sich der Fonds um 24,8% und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,2% nachgibt. Die außergewöhnlich gute Kursentwicklung ist auf den Goldfund der Royal Nickel und die gute Kursentwicklung anderer Einzelwerte zurückzuführen. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 28,8% und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-16,0%) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 3,2 auf 4,4 Mio Euro.
- Verlust im Jahr 2013: 54,7%
- Verlust im Jahr 2014: 22,1%
- Gewinn im Jahr 2015: 8,8%
- Gewinn im Jahr 2016: 71,5%
- Verlust im Jahr 2017: 8,4%
- Gewinn im Jahr 2018: 28,8%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar-Münzen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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Hinweis Redaktion: Herr Siegel ist Referent der diesjährigen Internationalen Edelmetall- und Rohstoffmesse, die am 9. & 10. November 2018 in München stattfindet.
