Goldaktien schwach - Goldminenaktien fallen weltweit zurück

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.248 auf 1.242 $/oz nach. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.245 $/oz um 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Andreas Krautscheid, Hauptgeschäftsführer des Bankenverbands in Berlin über den Brexit: "Die Übertragung von Aktivitäten, Kundenbeziehungen und Bilanzwerten in Höhe von Hunderten Milliarden Euro von London auf den Kontinent läuft seit Wochen mit größter Intensität".


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 35.163 Euro/kg, Vortag 35.285 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt nach (aktueller Preis 14,59 $/oz, Vortag 14,68 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 785 $/oz, Vortag 790 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.259 $/oz, Vortag 1.260 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich. Der Ölpreis stabilisiert sich (aktueller Preis 56,55 $/barrel, Vortag 56,68 $/barrel).

Der New Yorker Xau-Goldminenindex bricht um 5,7% oder 4,0 auf 66,6 Punkte ein. Bei den Standardwerten fallen Yamana 9,1%, Barrick 7,3% und Kinross 6,8%. Bei den kleineren Werten büßen Golden Star 10,9% und Gold Resource 10,3% ein. Rubicon können 5,9%, Argonaut 4,2% und Asanko 3,5% zulegen. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 12,5%, Sierra 10,1% und First Majestic 8,1%. Silver Bear ziehen 9,4%, Mandalay 8,3% und Silver Bull 8,0% an.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr schwach. Sibanye fallen 8,9%, Gold Fields 7,1% und DRD 6,8%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Westgold 5,7%, Perseus 5,0% sowie Aurelia und Saracen jeweils 4,9%. Medusa verbessert sich 4,6%. Bei den Explorationswerten verliert Legend 6,5%. Gascoyne ziehen 8,0% (Vortag +13,6%) und Tanami 6,3% an. Bei den Metallwerten fallen Independence Group 7,1%, Sandfire 6,5% und Lynas 6,1%.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,4% auf 108,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+4,4%), Asanko (+3,5%) und Kingsgate (+3,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Yamana (-9,1%), Sibanye (-8,9%), Iamgold (-7,9%) und Teranga (-7,9%). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 2,4% auf 100,54 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2% zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 7,5% gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,8%) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,5% vom Xau-Vergleichsindex (-47,9%) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 65,0 auf 62,3 Mio Euro nach.

• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
• Gewinn im Jahr 2015: 38,5% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2016: 75,0%
• Gewinn im Jahr 2017: 0,5% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Verlust im Jahr 2018: 7,5%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,8% auf 25,83 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+8,3%) und Alexco (+5,8%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-12,5%), Sierra (-10,1%) und Sibanye (-8,9%). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 2,1% auf 23,76 Euro und bleibt damit leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 1,5% zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 16,2% gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-20,0%) behaupten. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 58,5 auf 56,4 Mio Euro nach.

• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Verlust im Jahr 2014: 14,2%
• Verlust im Jahr 2015: 24,8%
• Gewinn im Jahr 2016: 132,0%
• Verlust im Jahr 2017: 15,1%
• Verlust im Jahr 2018: 16,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verbessert sich um 1,1% auf 32,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Prairie (+3,8%), Asanko (+3,5%) und Kingsgate (+3,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-8,9%), Iamgold (-7,9%) und Teranga (-7,9%). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.


In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 5,7% auf 30,19 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,2% zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 17,1% gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-19,8%) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 11,0 auf 10,3 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 8,7%
• Gewinn im Jahr 2015: 14,9%
• Gewinn im Jahr 2016: 65,9%
• Verlust im Jahr 2017: 2,3%
• Verlust im Jahr 2018: 17,1%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,1% auf 28,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+8,0%), Medusa (+4,6%) und Azumah (+4,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Base (-8,5%), Kingston (-6,3%) und Lynas (-6,1%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.11.18 verliert der Fonds 4,1% auf 29,88 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,1% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 19,3% und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-30,5%) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 5,0 auf 4,8 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Verlust im Jahr 2014: 22,1%
• Gewinn im Jahr 2015: 8,8%
• Gewinn im Jahr 2016: 71,5%
• Verlust im Jahr 2017: 8,4%
• Gewinn im Jahr 2018: 19,3%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) bleibt bis zum 2. Januar 2019 geschlossen Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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