Platin steigt an - Gold gibt nach

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.324 auf 1.313 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.311 $/oz um 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Lebensarbeitszeit wächst zwischen 2008 und 2017 von 36,5 auf 38,4 Jahre.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar nach (aktueller Preis 37.080 Euro/kg, Vortag 37.254 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt.

Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber verliert (aktueller Preis 15,55 $/oz, Vortag 15,71 $/oz). Platin steigt an (aktueller Preis 867 $/oz, Vortag 862 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 1.547 $/oz, Vortag 1.532 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis zieht an (aktueller Preis 66,90 $/barrel, Vortag 66,14 $/barrel).

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5% oder 0,4 auf 75,9 Punkte. Bei den Standardwerten fällt B2 Gold 2,4%. Kirkland verbessert sich 1,2%. Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 9,1%, GoGold 5,5% und Sandspring 5,4% nach. Guyana verbessern sich 6,6% und First Finance 4,1%. Bei den Silberwerten verlieren Silver Bear 3,6% und Impact 3,0%. Mandalay haussieren 30,4%, Maya 19,8% und Aurcana 15,5%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD fallen 6,6% und Anglogold 2,3%. Impala verbessern sich 8,2% und Sibanye 2,6%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten fallen Troy 13,0% und Medusa 5,1%. Doray verbessert sich 3,5%. Die Explorationswerte entwickeln sich seitwärts. Bei den Metallwerten geben Lynas 5,4% und Panoramic 4,1% nach. Gindalbie zieht 7,7% an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,1% auf 124,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+8,2%), Guyana (+6,6%) und Semafo (+3,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der DRD (-6,6%) und Endeavour (-4,3%). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.19 verbessert sich der Fonds um 9,3% auf 119,49 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,2% zulegt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 19,5% vom Xau-Vergleichsindex (-39,0%) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 70,3 auf 80,3 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
• Gewinn im Jahr 2015: 38,5%
• Gewinn im Jahr 2016: 75,0%
• Gewinn im Jahr 2017: 0,5% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 9,3%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,9% auf 30,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+30,4%), Impala (+8,2%) und Excellon (+8,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-3,0%) und Pan American (-2,5%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.19 verbessert sich der Fonds um 10,6% auf 28,49 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 6,3% zulegt. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 62,0 auf 70,3 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2014: 14,2%
• Verlust im Jahr 2015: 24,8%
• Gewinn im Jahr 2016: 132,0%
• Verlust im Jahr 2017: 15,1%
• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 10,6%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) verliert 1,1% auf 36,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Guyana (+6,6%) und Semafo (+3,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der DRD (-6,4%) und Endeavour (-4,3%). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.19 verbessert sich der Fonds um 9,2% auf 35,45 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,2% zulegt. Das Fondsvolumen bleibt bei leichten Abflüssen mit 11,5 Mio Euro konstant.

Die Beratung des Fonds soll in den nächsten Wochen auf die Firma Baker Steel übertragen werden. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Der Name soll in Electrum Fund umbenannt werden. Electrum steht für eine natürlich vorkommende Legierung aus Gold und Silber. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben.

• Gewinn im Jahr 2014: 8,7%
• Gewinn im Jahr 2015: 14,9%
• Gewinn im Jahr 2016: 65,9%
• Verlust im Jahr 2017: 2,3%
• Verlust im Jahr 2018: 10,9%
• Gewinn im Jahr 2019: 9,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,7% auf 32,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute RNC (+3,5%) und Doray (+3,5%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-13,0%) und Lynas (-5,4%). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.19 verbessert sich der Fonds um 12,6% auf 31,80 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+16,3%) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 4,8 auf 5,5 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2014: 22,1%
• Gewinn im Jahr 2015: 8,8%
• Gewinn im Jahr 2016: 71,5%
• Verlust im Jahr 2017: 8,4%
• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 12,6%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Krügerrand, mittelgroße Barren (100g, 250g) und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden australische 1 kg-Münzen und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 30 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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