Gold und Goldaktien schwach, Platin bricht ein

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.485 auf 1.472 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.464 $/oz um 29 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ergebnisse des nach den Anschläge vom 11. September 2001 begonnenen "Kriegs gegen den Terror": Die Anzahl der terroristischen Anschläge in den von den USA bekämpften Staaten (Afghanistan, Irak, Pakistan, Jemen, Somalia, Libyen und Syrien) steigt um 1.900%. Die Anzahl der Todesopfer durch terroristische Anschläge wächst weltweit um 400%.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar nach (aktueller Preis 43.220 Euro/kg, Vortag 43.892 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt.

Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber fällt (aktueller Preis 16,95 $/oz, Vortag 17,14 $/oz). Platin bricht ein (aktueller Preis 877 $/oz, Vortag 927 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.673 $/oz, Vortag 1.692 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis gibt nach (aktueller Preis 59,69 $/barrel, Vortag 61,69 $/barrel).

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,9% oder 2,7 auf 88,4 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Kinross 4,1%. Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 10,0%, Gold Resource 8,7% sowie Roxgold und Argonaut jeweils 7,9% nach. Bei den Silberwerten fallen Sierra 12,2%, Maya 11,2% und Silver Bull 10,0%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. DRD fallen 7,6%, Anglogold 4,1% und Gold Fields 3,3%.

Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Millennium 10,1%, Red 5 um 10,0% und Alkane 7,5%. Troy kann sich 4,6% befestigen. Bei den Explorationswerten geben Emmerson 11,1% und Capricorn 8,3% nach. Horizon und Bassari ziehen jeweils 7,1% an. Bei den Metallwerten verliert Paladin 9,1%. Panoramic verbessert sich 5,0%.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,7% auf 158,56 Euro. Bester Fondswert ist heute Western Areas (+2,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Red 5 (-10,0%), Silvercorp (-9,2%) und Capricorn (-8,3%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.19 verbessert sich der Fonds um 4,1% und bleibt deutlich hinter dem Xau-Vergleichsindex, der um 13,9% ansteigt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 51,8% zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+46,3%). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 66,0% vom Xau-Vergleichsindex (-17,6%) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im August durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 120,8 Mio auf 129,9 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
• Gewinn im Jahr 2015: 38,5%
• Gewinn im Jahr 2016: 75,0%
• Gewinn im Jahr 2017: 0,5% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 51,8%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 2,2% auf 38,65 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Sierra (-12,2%), Alexco (-9,4%) und Hecla (-9,3%) belastet und dürfte etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.19 verbessert sich der Fonds um 7,6% und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 15,4% zulegt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 55,3% vor dem Hui-Vergleichsindex (+48,8%). Das Fondsvolumen erhöht sich im August durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 94,0 auf 104,4 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2014: 14,2%
• Verlust im Jahr 2015: 24,8%
• Gewinn im Jahr 2016: 132,0%
• Verlust im Jahr 2017: 15,1%
• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 55,3%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,5% auf 39,33 Euro. Bester Fondswert ist heute Troy (+4,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Capricorn (-8,3%), Base (-5,8%) und Image (-5,6%). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.19 verbessert sich der Fonds um 0,7% und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,5% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 42,0% vom Vergleichsindex (+13,1%) absetzen. Das Fondsvolumen erhöht sich im August durch Zuflüsse von 11,1 auf 12,1 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2014: 22,1%
• Gewinn im Jahr 2015: 8,8%
• Gewinn im Jahr 2016: 71,5%
• Verlust im Jahr 2017: 8,4%
• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 42,0%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru ½ oz Dom zu Speyer und andere deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr


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Hinweis Redaktion: Herr Siegel ist Referent der diesjährigen Internationalen Edelmetall- und Rohstoffmesse, die am 8. & 9. November 2019 in München stattfindet.