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Goldaktien freundlich

09.10.2019  |  Martin Siegel
Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert bei 1.505 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.505 $/oz um 14 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien präsentieren sich weltweit freundlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Industrieproduktion erhöht sich um August um 0,3% (Vormonatsvergleich).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilen Dollar zulegen (aktueller Preis 44.149 Euro/kg, Vortag 43.622 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt.

Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zieht an (aktueller Preis 17,73 $/oz, Vortag 17,37 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 889 $/oz, Vortag 879 $/oz). Palladium entwickelt sich stabil (aktueller Preis 1.670 $/oz, Vortag 1.665 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1% nach. Der Ölpreis verliert (aktueller Preis 58,05 $/barrel, Vortag 58,82 $/barrel).

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,3% oder 2,1 auf 92,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigen B2 Gold 4,3% und Yamana 3,3%. Bei den kleineren Werten gewinnen McEwen 8,6%, Sandspring 8,5% und Harte 8,3%. Northern Dynasty gibt 4,1% nach. Bei den Silberwerten steigen Minaurum 7,9%, Coeur 5,5% und Mandalay 5,4%. Silver Bear verliert 11,1%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. DRD steigen 5,1%, Harmony 4,9% und Anglogold 4,1%.

Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Blackham 10,0%, Dacian 8,3% und Ramelius 7,4%. Troy gibt 4,6% nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Gold Road 3,9%. Bassari verliert 5,9%. Die Metallwerte entwickeln sich seitwärts.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3% auf 159,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+7,4%), Perseus (+5,6%) und Alacer (+5,5%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Sandfire (-2,0%). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.19 verliert der Fonds 4,5% und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der 10,0% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 45,0% zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+31,6%). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 58,6% vom Xau-Vergleichsindex (-25,8%) deutlich ab. Das Fondsvolumen reduziert sich im September bei kleineren Zuflüssen von 129,9 auf 125,6 Mio Euro.
  • Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
  • Gewinn im Jahr 2015: 38,5%
  • Gewinn im Jahr 2016: 75,0%
  • Gewinn im Jahr 2017: 0,5% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
  • Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
  • Gewinn im Jahr 2019: 45,0%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,1% auf 38,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+7,9%), Coeur (+5,5%) und Mandalay (+5,4%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Santacruz (-3,5%). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.19 verliert der Fonds 3,4% und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 10,3% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 50,1% vor dem Hui-Vergleichsindex (+43,9%). Das Fondsvolumen verringert sich im September parallel zu den Kursverlusten von 104,4 auf 100,2 Mio Euro.
  • Verlust im Jahr 2014: 14,2%
  • Verlust im Jahr 2015: 24,8%
  • Gewinn im Jahr 2016: 132,0%
  • Verlust im Jahr 2017: 15,1%
  • Verlust im Jahr 2018: 9,2%
  • Gewinn im Jahr 2019: 50,1%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,3% auf 38,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+7,4%), Perseus (+5,6%) und Kingston (+5,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-4,6%) und Poseidon (-3,6%). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.19 verliert der Fonds 1,9% und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,9% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 39,2% vom Vergleichsindex (+8,6%) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im September parallel zu den Kursverlusten von 12,1 auf 11,7 Mio Euro.
  • Verlust im Jahr 2014: 22,1%
  • Gewinn im Jahr 2015: 8,8%
  • Gewinn im Jahr 2016: 71,5%
  • Verlust im Jahr 2017: 8,4%
  • Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
  • Gewinn im Jahr 2019: 39,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Philharmoniker und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr


© Stabilitas GmbH
www.stabilitas-fonds.de
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Hinweis Redaktion: Herr Siegel ist Referent der diesjährigen Internationalen Edelmetall- und Rohstoffmesse, die am 8. & 9. November 2019 in München stattfindet.


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