Goldaktien geben weltweit nach, Silber zieht an

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.479 auf 1.478 $/oz leicht nach. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.481 $/oz um 2 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Prof. Dr. Fritz Vahrenholt (SPD) wird wegen seiner unpopulären Position in der Debatte um den Klimawandel als Vorstand der Deutschen Wildtier Stiftung fristlos entlassen.

Elke Büdenbender, First Lady und Juristin, zur Behauptung, man dürfe in Deutschland nicht mehr alles frei sagen, was man wolle: „In Deutschland gilt die Meinungsfreiheit. Alles, was das Strafgesetzbuch nicht unter Strafe stellt, kann man in unserem Land sagen. Man muss aber natürlich damit leben, dass andere eine andere Meinung haben“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 42.949 Euro/kg, Vortag 42.776 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt.

Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zieht an (aktueller Preis 17,25 $/oz, Vortag 17,06 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 915 $/oz, Vortag 929 $/oz). Palladium bricht ein (aktueller Preis 1.849 $/oz, Vortag 1.943 $/oz). Die Basismetalle geben leicht nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 65,92 $/barrel, Vortag 66,64 $/barrel).

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,9% oder 1,8 auf 97,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 3,6% und B2 Gold 3,1%. Newmont kann sich um 0,1% befestigen. Bei den kleineren Werten geben Alacer 7,9%, Guyana 5,4% und Asanko 4,2% nach. Harte können 12,0%, Monarch 5,1% und Roxgold 4,4% zulegen. Bei den Silberwerten fallen Americas Silver 4,2% und First Majestic 3,7%. Excellon ziehen 11,2%, Mandalay 10,6% und Minaurum 9,1% an.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Sibanye fallen 4,9% und Harmony 3,1%. DRD kann sich um 0,9% befestigen.

Der australische Markt zeigt sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Troy 12,7%, Alacer 5,8% und Rand 4,7%. Ramelius verbessern sich 4,0% und Red 5 um 3,7%. Bei den Explorationswerten verliert Bassari 6,7%. Emmerson kann 4,4% zulegen. Bei den Metallwerten gibt Paladin 4,3% nach. Panoramic steigt 5,3%.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,5% auf 161,61 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+4,4%), Ramelius (+4,0%) und Red 5 (+3,7%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alacer (-5,8%), Sibanye (-4,9%) und Rand (-4,7%). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.19 gibt der Fonds um 1,2% auf 157,24 Euro nach und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 1,1% zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 43,8% zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+40,7%). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 57,2% vom Xau-Vergleichsindex (-20,7%) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im November bei kleineren Zuflüssen von 127,1 auf 127,9 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
• Gewinn im Jahr 2015: 38,5%
• Gewinn im Jahr 2016: 75,0%
• Gewinn im Jahr 2017: 0,5% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 43,8%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,6% auf 44,22 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+10,6%), Minaurum (+9,1%) und Sierra (+4,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-4,9%), Americas Silver (-4,2%) und First Majestic (-3,7%). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.19 verbessert sich der Fonds um 4,4% auf 41,16 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,3% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 59,8% vor dem Hui-Vergleichsindex (+39,2%). Das Fondsvolumen erhöht sich im November bei leichten Abflüssen von 104,0 auf 106,3 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2014: 14,2%
• Verlust im Jahr 2015: 24,8%
• Gewinn im Jahr 2016: 132,0%
• Verlust im Jahr 2017: 15,1%
• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 59,8%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,9% auf 36,38 Euro. Bester Fondswert ist heute Ramelius (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Troy (-12,7%), Rand (-4,7%) und Saracen (-3,6%). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.19 verliert der Fonds 6,1% auf 35,67 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,9% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 26,5% vom Vergleichsindex (+2,0%) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im November bei leichten Abflüssen von 10,9 auf 10,1 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2014: 22,1%
• Gewinn im Jahr 2015: 8,8%
• Gewinn im Jahr 2016: 71,5%
• Verlust im Jahr 2017: 8,4%
• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 26,5%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) bleibt bis zum 2. Januar 2020 geschlossen. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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