Goldaktien etwas leichter - Palladium zieht an
17.11.2021 | Martin Siegel
Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.870 auf 1.850 $/oz. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.858 $/oz um 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Armutsrate in Argentinien erhöht sich seit Anfang 2020 von 35 auf 42% der Bevölkerung. Die Inflationsrate liegt bei 52%.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 52.787 Euro/kg, Vortag 52.737 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.
Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 25,05 $/oz, Vortag 25,05 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.067 $/oz, Vortag 1.085 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 2.098 $/oz, Vortag 2.077 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 82,07 $/barrel, Vortag 82,88 $/barrel).
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,6% oder 2,3 auf 141,5 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Kinross 2,3%. Bei den kleineren Werten geben Harte 20,0%, Lundin Gold 4,1% sowie Chesapeake und Intern. Tower Hill jeweils 3,6% nach. Belo Sun können 4,1%, Monument 4,0% und Argonaut 3,7% zulegen. Bei den Silberwerten fallen Americas Silver 6,9%, Minaurum 5,1% und Silver Bear 4,2%. Metallic verbessert sich 3,9%.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Impala verbessert sich 1,2%. DRD gibt 2,5% nach.
Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Gascoyne fallen 6,3%, Dacian 6,1% und Evolution 2,9%. Pantoro zieht 11,1% an. Bei den Explorationswerten verlieren Venus 11,9% sowie Stavely und Bulletin jeweils 7,4%. S2 Resources kann 5,0% zulegen. Bei den Metallwerten geben Iluka 4,2% und Grange 3,5% nach.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,0% auf 200,78 Euro. Bester Fondswert ist heute Argonaut (+3,7%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-6,3%), Dacian (-6,1%) und Grange (-3,5%). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 19,4% auf 186,80 Euro und entwickelt sich damit stärker als der Xau-Vergleichsindex (+9,2%). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 2,2% (Xau-Vergleichsindex -5,0%). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,8% vom Xau-Vergleichsindex (+2,6%) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 125,3 auf 148,8 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2016: 75,0%
- Gewinn im Jahr 2017: 0,5% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
- Verlust im Jahr 2021: 2,2%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,1% auf 56,62 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Americas Silver (-6,9%), Minaurum (-5,1%) und Bear Creek (-3,5%) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 16,3% auf 52,33 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+8,7%). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 6,2% ab (Hui-Vergleichsindex -12,2%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 139,0 auf 164,3 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2016: 132,0%
- Verlust im Jahr 2017: 15,1%
- Verlust im Jahr 2018: 9,2%
- Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
- Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
- Verlust im Jahr 2021: 6,2%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,6% auf 62,05 Euro. Bester Fondswert ist heute New Century (+6,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Dacian (-6,1%), Aeris (-5,9%) und Ora Banda (-5,0%). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 14,0% auf 60,35 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+10,7%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,8% (TSX-Venture Vergleichsindex +8,6%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 17,4 auf 20,0 Mio Euro.
- Gewinn im Jahr 2016: 71,5%
- Verlust im Jahr 2017: 8,4%
- Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
- Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
- Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
- Gewinn im Jahr 2021: 11,8%
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Alle Angaben ohne Gewähr
© Stabilitas GmbH
www.stabilitas-fonds.de
Martin Siegel war Referent der diesjährigen Internationalen Edelmetall- & Rohstoffmesse. Seinen Vortrag können Sie auf dem YouTube Kanal der Edelmetallmesse anschauen. Ebenfalls ist er mit einem Beitrag im Edelmetall- & Rohstoff-Magazin 2021/22 vertreten.
