Jesse Colombo: Gold & Silber steigen angesichts des Dollar-Selloff

Alle Voraussetzungen für eine Beschleunigung des Silberbullenmarktes sind gegeben, und ein Durchbruch in den 40-Dollar-Bereich scheint nun kurzfristig immer wahrscheinlicher zu werden. Bei der Bewertung der Aussichten für Edelmetalle stütze ich mich stark auf die Intermarket-Analyse - insbesondere auf den US-Dollar, der eine gut etablierte inverse Korrelation zu Gold, Silber und anderen Rohstoffen aufweist.

Seit Jahresbeginn vertrete ich eine pessimistische Sichtweise gegenüber dem Dollar, und diese These hat sich gut bewährt und dazu beigetragen, Edelmetalle insgesamt anzukurbeln - einschließlich Platin und Palladium. Gestern bot sich ein Musterbeispiel für diese Dynamik. Gold stieg um 1,43% und Silber um 1,98%, beides getrieben durch die erneute Schwäche des Dollar - vor allem aufgrund fallender Renditen für US-Staatsanleihen.

In diesem Update werde ich die aktuelle Lage von Gold und Silber analysieren und dabei einen besonderen Schwerpunkt auf Silber legen, das sich, wie ich in einem kürzlich erschienenen ausführlichen Bericht dargelegt habe, derzeit in einem sich verstärkenden Bullenmarkt befindet. Beginnen wir mit den COMEX-Silberfutures, die ich aufgrund ihrer Tendenz, wichtige 1-Dollar-Schritte zu respektieren, genau verfolge - sie bilden oft klar definierte Unterstützungs- und Widerstandszonen.

Der Bullenmarkt für Silber begann Anfang Juni, als es endlich die hartnäckige Widerstandsmarke von 32 bis 35 Dollar durchbrach, die seit über einem Jahr die Gewinne begrenzt hatte. Ich sah diesen Durchbruch als klares Signal dafür, dass Silber in eine neue Phase eingetreten war - eine Phase, in der es beginnt, sich zu behaupten und Gold einzuholen, nachdem es im vergangenen Jahr weitgehend hinterhergehinkt war.

Nach diesem Durchbruch konsolidierte Silber etwa einen Monat lang, bevor es am 11. Juli einen weiteren starken Anstieg verzeichnete - eine weitere Bestätigung für den sich abzeichnenden Bullenmarkt. Der gestrige Anstieg hat diese Entwicklung nur noch verstärkt, sodass Silber nun rasch auf die 40-Dollar-Marke zusteuert.



Werfen wir nun einen Blick auf den langfristigen Monatschart für Silber, um vergangene Widerstandszonen zu identifizieren, die während dieses neuen Bullenmarktes wahrscheinlich als Kursziele dienen werden. Diese Widerstandszonen bildeten sich in Zeiten von Kursstagnation, insbesondere während des Anstiegs und Höchststands von Silber in den Jahren 2011 und 2012.

Die beiden für mich auffälligsten Niveaus sind die Zone von 42 bis 44 Dollar und schließlich die Zone von 48 bis 50 Dollar. Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass Silber während dieser Rally das offensichtlichste Ziel - 50 Dollar - anstreben wird. Und obwohl es wahrscheinlich eine Pause einlegen wird, um zu konsolidieren, sobald es dieses Niveau erreicht hat, gibt es keinen Grund, warum es dort stehen bleiben muss.



Ich habe außerdem einen eigenen Indikator namens Synthetic Silver Price Index (SSPI) entwickelt, der dabei helfen soll, die Preisentwicklung von Silber zu validieren und potenzielle falsche Ausbrüche herauszufiltern. Der SSPI wird als Durchschnitt der Gold- und Kupferpreise berechnet, wobei Kupfer mit einem Faktor von 540 skaliert wird, um zu verhindern, dass Gold den Index dominiert.

Interessanterweise folgt der SSPI trotz der Nichtberücksichtigung von Silber bei der Berechnung dessen Bewegungen sehr genau. Anfang Juli durchbrach der SSPI dank der Stärke von Gold und Kupfer endlich seine Handelsspanne von 2.800 bis 3.000, in der er seit März feststeckte. Dieser Ausbruch war ein vielversprechendes Signal, das die von mir erwartete Silberrally ankündigte und als eine der wichtigsten Bestätigungen diente, auf die ich gewartet hatte.

Darüber hinaus gab es gestern ein weiteres bullisches Signal im SSPI, der aus einem in den letzten Wochen gebildeten Wimpelmuster ausbrach - ein Hinweis auf eine weitere Aufwärtsdynamik sowohl für den Index als auch für Silber selbst: