Good-Buy Gold, Silber & Good-Bye Dollar

28.03.2012  |  Stephan Bogner

Wird der Goldpreis seit Ende 2009 unter die Lupe genommen, so sticht ins Auge, dass Mitte 2011 eine Konsolidierung erneut (unterhalb einem blauen Widerstand nach einem hellgrünen Anstieg) begann. Diese Seitwärtskonsolidierung wird auch als (blau-grün/rote) Dreiecksformation definiert, wobei die (hellgrünen) Preisanstiege die Auflösungsbewegung bzw. finale Bewegung aus Dreiecksformationen darstellen (sog. "Thrust"). Anfang 2012 konnte der obere (blaue) Dreiecksschenkel bei etwa 1.700 $ gebrochen werden, woraufhin ein Anstieg zur 1.900er $ Marke folgte (sog. "Breakout") und alsdann typischerweise ein Rücksetzer zurück zur Dreiecksspitze einsetzte (sog. "Pullback").

Da der Breakout und Pullback bereits abgeschlossen wurde und der Preis nach Erreichen der Dreieckspitze vor ein paar Tagen just begonnen hat anzusteigen, erwarten wir nun einen starken und längerfristigeren Thrust nach oben. Prinzipiell ist das Ziel von einem Thrust nach oben, das Hoch des Breakouts (1.793 $) und des Dreiecks (1.918 $) zu brechen und in eine neue Unterstützung umzuwandeln - damit alsdann ein neuer und längerfristigerer Aufwärtstrend beginnen kann. Ein Verkaufssignal à la Thrust nach unten ertönt erst nach einem Verletzen der Dreiecksspitze (1.640 $), der 260-Tage EMA-Kurve (aktuell bei 1.620 $) und der grün-gestrichelten Unterstützung (aktuell bei 1.600 $).

Obwohl der Goldpreis erst 2001 mit einem neuen und langfristigen Aufwärtstrend startete, so waren es bereits die Preisbewegungen ab 1999, die "den Weg nach oben ebneten" (bzw. den grünen Aufwärtstrendkanal vorzeichnen sollten). Prinzipiell ist es als sehr bullisch zu werten, wenn ein oberster widerständiger (grüner) Trendkanal überstiegen und erfolgreich in eine neue Unterstützung umgewandelt wurde, da alsdann typischerweise ein neuer und starker Aufwärtstrend beginnt.

Nach dem erfolgreichen Breakout Mitte 2011 von etwa 1.600 $ auf 1.900 $ fanden mehrere Pullbacks zum (vormals widerständigen) grünen Trendkanal statt, um diese auch als neue Unterstützung zu testen und zu bestätigen. Dieser Breakout und Pullback nahm die Form eines (blau-grünen) Dreiecks an, aus dem jüngst ein Thrust nach oben startete. Wir antizipieren eine dynamische Zunahme des Preisauftriebs, sobald der rote Widerstand bei etwa 1.800 $ überstiegen wurde und unterstützend wirkt.



Der Silberpreis bewegt sich bereits seit 1997 innerhalb einem grünen Aufwärtstrendkanal, dessen oberster Widerstand Anfang 2011 bei etwa 25 $ gebrochen wurde und ein Breakout zur 50 $er Marke einsetzte, woraufhin Pullbacks zur neuen (grünen) Unterstützung bei aktuell 27,50 $ folgten. Hiernach wurde mit jüngster Ankunft auf der grün-gestrichelten Unterstützung ein erstes Kaufssignal ausgelöst, das bei einem Anstieg über den roten Widerstand bei aktuell etwa 36 $ merklich an Zugkraft gewinnen dürfte.







Die kurzfristigere Perspektive seit Ende 2009 zeigt den Silberpreis (erneut) in einer Konsolidierung, die innerhalb einem roten (parallelen) Trendkanal verläuft. Aktuell notiert Silber bei 32,80 $ und somit nahe der 260-Tage EMA-Kurve bei 32,91 $ (starkes Kaufsignal bei Anstieg und Halten darüber).



Der USD-Index bewegt sich seit 2008 leicht aufwärtstsgerichtet innerhalb dem dunkelgrünen Trendkanal. Jüngst generierte sich ein erstes Verkaufssignal mit Unterschreitung der blauen und dunkelgrünen Unterstützung bei etwa 79,50 Punkten, wobei sich ein starkes Verkaufssignal erst bei Verletzung der hellgrünen Unterstützung bei aktuell etwa 78,60 Punkten und der 260-Tage EMA-Kurve bei aktuell 78,15 Punkten ergibt.



Wird der USD-Index seit 1983 unter die Lupe genommen, so wird augenscheinlich, dass der Greenback zwischen 1987-1997 innerhalb einem (rot-blauen) Dreieck schwankte und der Breakout von etwa 92 auf 122 Punkte bis 2002 zog, woraufhin mehrere Pullbacks den USD zur Dreiecksspitze bei etwa 72 Punkten manövrierten. Hiernach erfolgt ein Kaufsignal à la Thrust nach oben erst bei einem Anstieg über den oberen (violetten) Dreiecksschenkel bei aktuell etwa 82 Punkten und ein entsprechendes Verkaufssignal bei Verletzung des unteren Schenkels bei aktuell etwa 75 Punkten und des Kursniveaus der (rot-blauen) Dreiecksspitze bei etwa 72 Punkten.



© Stephan Bogner
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