Wir lieben Silber, aber wir respektieren die Trends. Vorsicht!

21.03.2011  |  Michael Kilbach

Wir glauben an Investitionen in langfristige Bullenmarkt-Trends. Zur Verdeutlichung: Theoretisch hätte eine Person allein mit 2 Trades und zweieinhalb langfristigen Trends 10.000 $ in ganze 47,6 Millionen $ verwandeln können.

Der Chart oben bringt recht gut zum Ausdruck, welche Kraft das Erkennen langfristiger Trends im Kontext des Vermögensaufbaus haben kann. Mit Blick auf den oben gezeigten Chart könnte man allerdings folgende Punkte einwenden:

• 1. Der Chart berücksichtigt keine gezahlten Steuern oder Anlagegebühren.
• 2. Erst im Rückblick sieht man scharf. Wir können nicht davon ausgehen, den perfekten Tag für einen Trade zu erwischen.
• 3. Nicht alle haben die 30 Jahre zum Investieren.

Gehen wir diese Einwände im Einzelnen durch:


1) Der Chart berücksichtigt keine gezahlten Steuern oder Anlagegebühren.

Diese einfache Darstellung berücksichtigt keine Kosten wie Steuern oder Transaktionsgebühren, gleichzeitig berücksichtigt sie aber auch keine Dividenden von Aktien und Bergbauaktien im Rahmen eines Investmentfonds. Um unsere Ansicht klar zu vermitteln, wollten wir die gesamte Rechung sehr einfach und leichtverständlich halten, deswegen haben wir auch externe Betrachtungen, welche die Endsumme steigen und auch sinken lassen, außen vor gelassen.


2) Erst im Rückblick sieht man scharf. Wir können nicht davon ausgehen, den perfekten Tag für einen Trade zu erwischen.

Im Chart oben wurden monatliche Preisangaben verwendet, hätten wir die perfekten Handelstage innerhalb dieser Monate abgepasst, wäre auch der Gewinn größer gewesen. Wir gestehen uns zudem ein, dass wir nicht in der Lage sind, den idealen Tag, die ideale Woche und den idealen Monat für den Einsatz unseres gesamten Investitionskapitals abpassen zu können. Vernünftig wäre jedoch Folgendes:

In der Nähe eines vermuteten Markttiefs könnte man über eine Zeit hinweg die "Durchschnittskosten-Methode" zum Positionsaufbau verwenden; in der Nähe eines vermuteten Hochs sollte dieselbe Methode dann für den Abbau von Positionen verwendet werden. Wir erwarten gar keine perfekten Resultate, wir versuchen viel eher, jahrzehntelang laufende Bullenmärkte auszumachen und jahrzehntlangen Bärenmärkten aus dem Weg zu gehen.





3) Nicht alle haben die 30 Jahre zum Investieren.

Das Argument ist stimmig, da vielen Menschen möglicherweise gar nicht so lange leben werden, um auf 30 Jahre anzulegen. Im Chart oben sollte auch nur gezeigt werden, welche Kraft diese Megatrends besitzen, deswegen waren wir auch nur von der bescheidenen Ausgangsinvestition in Höhe von 10.000 $ ausgegangen. Auf die gesamte Lebenszeit gerechnet, werden die meisten Investoren sicherlich mehr Kapital als nur 10.000 $ investieren. Und damit ließe sich deren Gewinnpotential auch über einen kürzeren Zeitraum hinweg steigern. Zusätzlich versuchen wir, auch noch die zwischenzeitlichen Trendbewegungen innerhalb der langfristigen Trends auszumachen, was uns wiederum beim Finden der risikoarmen Einstiegs- und Ausstiegspunkte innerhalb des Megatrends hilft. Unser Ziel ist die Maximierung unseres Gewinnpotentials im übergeordneten Trend.

Im Chart oben wollten wir im Grunde zeigen, welche Kraft im Erkennen langfristiger Trends, im Investieren in Bullenmärkte und in der Vermeidung von Bärenmärkten steckt. Kurzfristiges Trading ist unserer Meinung nach eine sehr schwierige und zeitintensive Qualifikation. Gleichzeitig haben wir auch ein Problem mit der unbestimmten “Kaufen-und-Halten-Strategie", da Anleger durchaus jahrzehntelange Bärenmärkte mitnehmen.

Anstatt abschätzen zu wollen, was von Tag zu Tag und von Moment zu Moment passieren wird, möchten wir lieber die großen Bullenmärkte unter den Märkten bestimmen. Wenn wir uns zurücklehnen und die großen Makrobewegungen betrachten, so scheinen die kleineren Fluktuationen zunehmend trivial. Stellen Sie sich vor, Sie könnten ein größeres Vermögen aufbauen und zudem mehr Zeit auf Ihre Karriere, Entspannung und Ihr Familienleben verwenden. Stellen Sie sich vor, Sie könnten Ihre Investitionsentscheidungen vereinfachen, anstatt täglich mehrere Stunden vor Ihrem Computer zu sitzen, um verschiedene kurzfristige Entscheidungen zu treffen.

Und wie ist nun der aktuelle Stand der Dinge?

Rohstoffe entwickeln sich prächtig! Silber konnte seit Anfang der 2000er Jahre von einem Tief bei 4 $ bis auf ca. 36 $ steigen. Man kann gar kein Geld verlieren, wenn man es in Rohstoffe steckt, oder? Falsch. Obgleich wir davon ausgehen, dass die Edelmetalle letztendlich noch viel höher steigen werden, achten wir darauf, auch die zwischenzeitlichen Abschwünge nicht zu vergessen, die sich in jedem Markt einstellen.

Wir werden nervös, wenn sich Investments in der einen oder anderen Anlageklasse "zu einfach" gestalten. Die Preise für Silber, Gold und Rohstoffe "schnellen" weitestgehend in die Höhe. Die meisten Menschen werden zustimmen, dass staatliches Gelddrucken zwangsläufig zu weiter steigenden Edelmetallpreisen führen muss. All das scheint uns zu offensichtlich, als dass es aus zwischenzeitlicher Perspektive noch richtig sein könnte. Zudem beschäftigen sich auch die Medien mit jedem neuen Preishoch immer stärker mit Edelmetallen.

In den letzten Monaten erlebten wir dreimal, wie Darsteller in Reality-TV-Shows "Jagd auf Edelmetalle" machten. Und wir kennen mindestens eine Reality-TV-Show, in der es ausschließlich um den Goldbergbau geht. Wo war damals Anfang der 90er und während der frühen 2000er die Medienaufmerksamkeit, als die Edelmetalle ihre Tiefststände erreichten? Unserer Meinung nach sollte man dann Investitionen erwerben, wenn diese nicht im Rampenlicht stehen und im "Ausverkauf" sind.

Wir geben folgenden Rat: Wenn die Marktentwicklung zu eindeutig und zu leicht vorherzusagen ist, da sie nur noch in eine Richtung verläuft, bedeutet das häufig, dass bald die entgegengesetzte Richtung eingeschlagen wird.

Sind wir langfristig bullisch für Edelmetalle und Rohstoffe? Darauf können Sie wetten! Vielleicht sind wir dahingehend sogar noch bullischer als die meisten. Aber inmitten der ganzen Aufregung, die diese Bullenmarktbewegung mit sich brachte, bereiten wir uns auf den neuen Trend vor, der früher oder spätern kommen wird.


Informationen über unsere Strategie und unseren kostenlosen Newsletter finden Sie auf unsere Webseite unter www.Investmentscore.com.


© Michael Kilbach
Investment Scoring and Timing Newsletter, www.Investmentscore.com

Der Artikel wurde am 17.03.11 auf www.investmentscore.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.