Silber: Besorgniserregender Produktionsrückgang in den größten Förderländern

15.08.2015  |  Steve St. Angelo

Wir können derzeit eine erstaunliche Entwicklung beobachten: Die Länder mit der weltweit größten Silberproduktion berichteten in den letzten Monaten stark gefallene Fördermengen. Das war eine Überraschung, weil die beiden Top-Produzenten, Mexiko und Peru, in den ersten beiden Monaten dieses Jahres noch ein positives Wachstum gemeldet hatten. Doch im April und Mai kehrte sich der Trend in diesen beiden Ländern um und die Fördermenge nahm ab.

Das Silberangebot aus der Minenproduktion der führenden Silberförderländer verringerte sich signifikant, doch wirklich schockierend sind die Zahlen aus Australien, dem weltweit viertgrößten Silberproduzenten. Der australische Silberausstoß fiel dramatisch ab und lag im ersten Quartal 2015 um 31% niedriger als im Vorjahreszeitraum.



Wie Sie sehen können, sank die australische Silberproduktion von 491 Tonnen im ersten Quartal 2014 auf 340 Tonnen im ersten Quartal 2015. Das entspricht einer Abnahme um 151 Tonnen beziehungsweise 31% im Jahresvergleich! Ich habe versucht, die Abteilung der australischen Regierung, die die Quartalsberichte zu Energie und Rohstoffen veröffentlicht, wegen dieser Daten zu kontaktieren, aber keine Antwort erhalten.

Oft werden die Zahlen im Nachhinein korrigiert, allerdings habe ich nie eine Korrektor in der Größenordnung von mehr als 5-8% erlebt. Außerdem habe ich die Seite wiederholt aufgerufen, um zu sehen, ob es eine Korrektur gab oder es sich um einen Fehler handelte, aber die Zahl blieb unverändert. Hier sehen Sie die Tabelle aus dem Bericht zum Juniquartal 2015:



Sie werden bemerken, dass die Silberproduktion bereits seit Q3 2014 abnimmt, aber im ersten Quartal 2015 plötzlich stark einbrach. Im Bundesstaat Queensland war der Rückgang am deutlichsten: Hier fiel der Minenoutput von 381 Tonnen im zweiten Quartal 2014 auf 246 Tonnen im ersten Quartal 2015.

Ich beziehe mich wie gesagt nur auf die von der australischen Regierung veröffentlichten Daten. Sobald die Zahlen für das zweite Quartal verfügbar sind, werde ich ein Update geben. Sollte die Silberproduktion dann immer noch mit 340 Tonnen (oder einem ähnlichen Wert) angegeben werden, wären das wirklich schlechte Neuigkeiten.

Betrachten wir nun Perus Silberbergbau. Das Land ist der weltweit zweitgrößte Produzent des Edelmetalls und steigerte seinen Ausstoß in den ersten drei Monaten dieses Jahres um erstaunliche 11%. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum blieb die Fördermenge jedoch gleich und im Mai verringerte sie sich stark. Hier eine Übersicht über die Silberproduktion Perus in den ersten fünf Monaten 2015:



Obwohl die Produktion im ersten Quartal um 11% zunahm, beträgt der Anstieg innerhalb der ersten fünf Monate aufgrund der enormen Abnahme um 14% im Mai nur 42 Tonnen oder 3%. Der gleiche Trend lässt sich auch in Mexiko beobachten, dem Land mit der weltweit größten Silberfördermenge.

Während die Produktion sich hier in den ersten beiden Monaten noch leicht erhöhte, kehrte sich die Entwicklung ab März um. Im dritten Monat des Jahres lag der Silberoutput 7% unter dem Wert des Vorjahresmonats, im April waren es sogar 12% und im Mai noch einmal 10%.





Mexikos Silberproduktion fiel also verglichen mit 2014 im Zeitraum von Januar bis Mai 2015 um 188 Tonnen oder 6% . Wenn wir die Daten aus Mexiko, Peru und Australien kombinieren, ergibt sich die Gesamtabnahme der ersten fünf Monate dieses Jahres:



Der Gesamtausstoß der globalen Top-Produzenten wäre demnach von 4.704 Tonnen zwischen Januar und Mai 2014 auf schätzungsweise 4.365 Tonnen 2015 gesunken. Ich sage schätzungsweise, weil die Daten des Juniquartals für Australien noch nicht vorliegen. Deswegen ging ich von einem leichten Anstieg der Fördermenge im zweiten Quartal aus und schätzte so die australische Silberproduktion der ersten fünf Monate.

Wenn meine Annahmen zum Silberoutput Australiens in Q2 halbwegs zutreffend sind, dann hat sich die gesamte Minenproduktion dieser drei wichtigen Förderländer im Vergleich zum letzten Jahr um 339 Tonnen oder 7% verringert. Das entspricht einer großen Menge an Silber - fast 11 Mio. Unzen.

Der Rückgang der Silberproduktion der führenden Förderländer (China steht an dritter Stelle, es werden jedoch keine Daten veröffentlicht) fällt in eine Zeit, in der die Nachfrage nach Silber als Wertanlage in die Höhe geschossen ist. Wie hoch ist sie aktuell? Wir wissen, dass die Prägestätte U.S. Mint in der ersten Jahreshälfte 2015 mehr Silver-Eagle-Münzen verkauft hat als je zuvor. Im Juli lagen die Verkäufe mit 5.529.000 Stück sogar noch über denen des Juni (4.840.000).

Zudem berichtete Money Metals Exchange in dem Artikel "Silber- und Goldnachfrage im Einzelhandel seit Juni um 135% gestiegen, Zahl der Erstkäufer 365% höher" über den enormen Anstieg der Edelmetallkäufe, vor allem durch Personen, die zum ersten Mal Gold oder Silber erwarben:

Zwischen 16. Juni und 31. Juli nahmen die Gold- und Silberverkäufe durch Money Metals Exchange im Vergleich zu den vorhergegangenen 45 Tagen (die für die ersten Monate des Jahres repräsentativ waren) um 135% zu. Die Zahl der Neukunden stieg seit dem 16. Juni noch stärker an: Verglichen mit dem vorherigen Berichtszeitraum kauften 365% mehr Menschen erstmals Edelmetalle.



Es verdoppelte sich also nicht nur die Gesamtzahl der Edelmetallverkäufe des Unternehmens zwischen 16. Juni und 31. Juli; die Zahl der Erstbestellungen stieg sogar um 365%! Ich schätze, dass das im gesamten Edelmetall-Einzelhandel ähnlich war.

Edelmetallinvestoren müssen sich bewusst machen, dass es in Zukunft nur sehr wenige tatsächliche Wertanlagen geben wird, da diese alle auf der verfügbaren Menge an Energie beruhen. Die Welt wird demnächst einem gewaltigen Kollaps der großartigen US-amerikanischen Schiefergasindustrie beiwohnen. Halten Sie im dritten Quartal nach den ersten Feuerwerken Ausschau und rechnen Sie im vierten Quartal mit einer Zuspitzung der Krise, wenn die großen Unternehmen ihre Reserven aufgrund der deutlich niedrigeren Ölpreise neu bewerten müssen.

Das sollte das Maximum und den anschließenden Niedergang der unkonventionellen globalen Ölproduktion einleiten und beschleunigen. Die Abnahme der Ölfördermenge wird der Untergang der meisten Assets sein - sowohl physischer Wertanlagen als auch nur auf dem Papier bestehender Vermögenswerte. Das ist einer der wichtigsten Gründe, Gold und Silber zu besitzen. Mehr dazu erfahre Sie in zukünftigen Artikeln und Berichten.

Bitte besuchen Sie uns wieder, um neue Artikel und Updates auf SRSrocco Report zu lesen. Außerdem können Sie uns auf Twitter folgen.


© Steve St. Angelo
(SRSrocco)


Dieser Artikel wurde am 06. August 2015 auf srsroccoreport.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.