Silber - Heute zurückgelassen, doch morgen holt es auf

18.03.2020  |  Gary E. Christenson

Der Coronavirus ist Schuld an der schwachen, weltweiten Nachfrage und den beschädigten Lieferketten. Die Fed ist besorgt; sie senkte die Zinsen um einen halben Prozentpunkt. Doch Zentralbankwesen ist nur ein Teil des Problems. Zentralbanken erschaffen Blasen und die Blasen brachen in den Jahren 2000, 2008 und 2020 zusammen.

Das Problem sind nicht überbewertete Internet-Aktien oder NINJA-Kredite (No Income, No Job, No Asset) für Immobilien oder der Coronavirus. Das Problem sind üppige und billige Kredite, die vom Bankenkartell erschaffen wurden, das gefährliche Blasen aufgeblasen hat.

Nach dem Crash im Jahr 200 fiel der NASDAQ 100 um mehr als 80%. Viele Aktien verzeichneten große Verluste oder wurden ausgelöscht. Nach dem Crash im Jahr 2008 verloren viele Eigenheimbesitzer ihre Häuser. Wenige Banker verloren ihre Häuser und keiner ging ins Gefängnis. Der S&P sank von oben nach unten um mehr als 50%.

Der Marktzusammenbruch von 2020 bis 2021 wird große Verluste verursachen. Die "Alles-Blase" umfasst Anleihen (mit Niedrig- oder Negativzins), überbewertete Aktien mit hohen Kurs-Gewinn- sowie Kurs-Umsatz-Verhältnissen, Währungen und Immobilien. Wie hoch werden die Verluste ausfallen? Es ist unmöglich zu sagen, aber:

A. Je größter die Blase, desto größter der Verlust. Diese Blase ist riesig.

B. Mehr Leverage (Schulden) bedeutet größere Verluste. Über 250 Billionen Dollar weltweiter Schulden werden kein glückliches Ende nehmen.

C. Panik (finanzielle sowie virale) an den Märkten, in den Zentralbanken, den Regierungen und an der US-amerikanischen Main Street wird die Verluste verschärfen. Panik existiert an den Märkten, in Städten, Krankenhäusern und Einkaufszentren.

D. Verrückte Reaktionen der Banker und Regierungen werden die Verluste erhöhen.

E. Dem Virus wird die Schuld zugeschoben werden, doch nicht den exzessiven Schulden, den unkontrollierten Ausgaben, dem fiskal- und geldpolitischem Unsinn, der Politik oder der Gier. Die Tatsache, dass die echten Probleme nicht erkannt werden, wird die Verluste ebenfalls erhöhen.

Wie hoch werden die Verluste also sein? Das ist die falsche Frage! Stattdessen sollten Sie sich fragen: Wie schütze ich mich vor Marktverlusten, Blasen, abnehmender Kaufkraft und viralen Infektionen?

• Betrachten Sie das große Ganze.
• Vermeiden Sie teure Möglichkeiten.
• Fokussieren Sie sich auf relativ billige und sichere Möglichkeiten.
• Vermeiden Sie Gegenparteirisiken und digitale sowie gefälschte Assets, die von Schulden und Zentralbankern abhängig sind.


Das große Ganze:

A. Schulden steigen jedes Jahr, weil die Welt ein auf Schulden basierendes Währungssystem verwendet.

B. Schulden wachsen, weil sie dem Bankenkartell zum Vorteil gereichen.

C. Schulden nehmen zu, weil Politiker übermäßig Geld ausgeben, um sich Wahlstimmen zu kaufen und Mitwirkende zu belohnen.

D. Preise steigen, weil die Schulden schneller zunehmen als das Wirtschaftswachstum.


Schlussfolgerungen des großen Ganzen:

• Die Schulden werden zunehmen. Die Staatsschulden werden während einer Rezession oder einem Marktzusammenbruch rapide steigen.

• Die Preise werden steigen. Nennen Sie es Verbraucherpreisinflation oder Kostendruckinflation.


Teure Möglichkeiten:

• Die Alles-Blase ist eine Blase in Aktien, Anleihen, Immobilien und Währungen.

• Die Aktienkurse sinken. Sie haben einen langen Weg vor sich, bevor sie einen Boden erreichen. Frühere Beispiele sind Zusammenbrüche in den Jahren 2000 und 2008, Abnahmen um 50% bis mehr als 80%. Kann der Zusammenbruch bis nach die Wahlen im November aufgeschoben werden?

• Die Anleiherenditen fallen, also steigen die Anleihen. Dieser fast vier Jahrzehnte andauernde Anleihebullenmarkt wird nicht für immer bestehen bleiben. Ein mögliches Ziel für ein Tief der Renditen und ein Hoch der Anleihen sind die Wahlen im November. Der Crash sollte spektakulär sein. Möchten Sie wirklich eine 10-Jahresanleihe kaufen, die weniger als 1% im Jahr abwirft? Das ist ein Markt für Spekulanten, Hedge-Fonds und "größere Idioten."

• Immobilien: Niedrigzinsen trieben die Preise nach oben und hohe Preise schrecken Verkäufe ab. Wird hier bald ein Zusammenbruch stattfinden? Die Immobilienkorrektur hat in mehreren Städten begonnen.

• Währungen werden an Kaufkraft verlieren, wenn Bankenkartell und Zentralbanken die Volkswirtschaften mit neu erschaffenen Währungseinheiten überfluten, um fehlgeleitete Versuche zu unternehmen, die desaströsen Konsequenzen aufzuschieben, die diese Blasen verursacht haben.


Was sind sichere Möglichkeiten?

Gold und Silber besitzen kein Gegenparteirisiko. Wenn die Deutsche Bank scheitert, dann bleibt Ihr Gold wertvoll, anders als viele andere Assets, liquidierte Aktien und Derivate.

Es gibt andere sichere Möglichkeiten, wenn Sie diese verstehen. Wenn nicht, dann bleiben Sie lieber bei Gold und Silber.




Silber oder Gold?

Die Geschichte zeigt:

A. Wenn das Gold-Silber-Verhältnis hoch ist, sind sowohl Gold als auch Silber für eine Rally bereit. Das Verhältnis befindet sich auf einem 3-Jahrzehnthoch.

B. Wenn das Verhältnis hoch ist, dann beginnt Silber oftmals langsamer, verzeichnet jedoch höhere prozentuale Gewinne als Gold.

C. Wirtschaftliche Schwäche schadet der Silbernachfrage.

D. Panik ermutigt die Nachfrage nach Gold - dem ultimativen, sicheren Hafen.


Wo sind wir jetzt, im März 2020?

Das Gold-Silber-Verhältnis ist zu hoch und befindet sich auf seinem zweithöchsten Niveau seit drei Jahrzehnten. Wenn das Verhältnis unter seine Trendlinie fällt, dann sollten die Silberpreise jahrelang steigen.



Eine weitere Möglichkeit, diese Beziehung zu betrachten, ist das Silber-Gold-Verhältnis. Dieses Verhältnis zeigt, dass Silber, im Vergleich zu Gold, so niedrig ist wie kurz nach 9-11. Silber stieg von den 4,01 Dollar Ende 2001 auf fast 50 Dollar im Jahr 2011.



Wie sieht es mit Silber und dem S&P aus?



Dieser Chart zeigt, dass Silber verglichen mit dem S&P 500 Index niedrig ist. Erwarten Sie, dass sich der Silberpreis verdreifacht (oder stärker vervielfacht), während der S&P fällt. Das Bankenkartell und die Wall Street haben Aktien gehebelt. Das Verhältnis zeigt, dass Gold und Silber "aufholen" werden.




Dow-Gold-Verhältnis:

Dieses Verhältnis zeigt, dass der DOW teuer ist und Gold billig (Verhältnishoch). Das Verhältnis überstieg 40 im Jahr 2000. Zum 6. März 2020 fiel das Verhältnis auf seinem Weg unter 5 auf 15,5.

Das DOW-Gold-Verhältnis bewegt sich in mehrjährigen Wellen. Es steigt und fällt viele Jahre lang. Das Verhältnis brach kürzlich unter seinen Aufwärtstrendkanal. Erwarten Sie, dass das Verhältnis den Großteil des Jahrzehnts fallen wird.



Ein kurzfristigerer Chart zeigt das Durchbrechen des Trends.



Zitate:

Alasdair Macleod in "Oil Markets Prediciting Risk of a Global Recession": "Wir denken, dass der Ölmarkt einen nachhaltigen Schlag für das weltweite Wirtschaftswachstum einpreist ... eine weltweite Rezession."

David Stockman in "Next Comes the Turbulent Twenties": "Der Aktienmarkt ist nicht nur auf dem Weg zu einer weiteren Korrektur um 50% (1.600 im S&P 500), sondern auch zu einem langen L-förmigen Boden anstatt einer schnellen V-förmigen Erholung, die nach 2009 eintrat."

David Schectman: "Wenn überhaupt, dann ist jetzt die Zeit, Vorräte an Lebensmitteln und täglichen Gebrauchsgütern anzulegen - und Gold und Silber. Nicht als "Investition", sondern weil deren echter Zweck es ist, als Ihre finanzielle Rettungsleine zu dienen. Diese Zeit ist hier - Jetzt."









Schlussfolgerungen:

• Vermeiden Sie überbewertete Assets, die sich in Blasen befinden. Aktien, Anleihen und Immobilien sind 2020 riskant. Die Anleihen werden wahrscheinlich noch weiter steigen, doch der Crash wird gewaltig sein. Seien Sie nicht zu spät.

• Finden Sie Sicherheit in Gold und Silber. Sie sind niemandes Verbindlichkeit, besitzen kein Gegenparteirisiko und können nicht bankrott gehen.

• Silber und Gold sind Anfang 2020 relativ billig, auch wenn sie um mehrere Vielfache teurer sind als vor 20 Jahren.

• Aktien sind Anfang 2020 verglichen mit Gold und Silber teuer, selbst nach ihrem kürzlich Abschwung.

• Silber ist Anfang 2020 billig gegenüber Gold. Investoren, einschließlich Papier-"Manager" an der COMEX, sorgen sich und sichern sich mit Gold ab. Die industrielle Silbernachfrage könnte während einer Rezession zurückgehen, also ist der Silberpreis Anfang 2020 schwächer als der Goldpreis.

• Silber wird weiter und schneller steigen als Gold, wenn es seine aggressive Rally beginnt.

• Verglichen mit dem S&P 500 Index und dem NASDAQ 100 Index ist Silber billig. Das wird sich ändern, wenn die Aktienindices fallen und der Silberpreis steigt.

• Verglichen mit Gold ist Silber billig. Das wird sich ändern, wenn Rally und Silberpreis schneller zulegen.

• Basierend auf einem Jahrhundert des Vergleichens ist der DOW im Vergleich zu Gold teuer. Das Verhältnis hat seine Aufwärtstrendlinie durchbrochen und "sollte" viele Jahre lang fallen. Wir werden sehen, doch der Trend ist: Dow abwärts und Gold aufwärts.

• Seien Sie vorsichtig, DOW-Aktien innerhalb eines Abwärtstrends zu halten. Bewertungen bleiben exzessiv und korrigieren nach unten. Angst und Panik dominieren, wie in den Jahren 2000 und 2008.

• Kaufen Silber basierend auf dessen billiger Bewertung im Vergleich zu Gold und Aktienindices.


© GE Christenson
aka Deviant Investor



Dieser Artikel wurde am 10. März 2020 auf www.milesfranklin.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.