Die Ekstase und Qual der Marktblasen

17.02.2021  |  Gary E. Christenson

Marktblasen sind unglaublich

• Sie erwecken Gefühle der Ekstase auf ihrem Weg nach oben und Gefühle der Qual auf ihrem Weg nach unten; wie PCP, Meth, Kokain und QE4ever.

• Blasen sind bereits zuvor aufgetreten und werden dies wieder tun.

• Jede Blase fühlt sich neu, besonders und aufregend an. Nach der Spitze quälen uns der Kater, die Konsequenzen, die Qual, die "Rückkehr zum Mittelwert", der Ausgleich; "es rächt sich."

• Der Crash nach der Blasenspitze kann verheerend sein. Der Reichtum, der real erschien, verschwindet wie Morgendunst.

• Blasen erscheinen glaubhaft, unausweichlich und gerechtfertigt… wie Fata Morganas, bis sie implodieren.

• Doch diesmal ist es nicht anders; die Blasen werden platzen, Implosionen finden statt, die Qual wird real, Tränen fließen und das Leben geht weiter.

Bevor wir die aktuellen Blasen besprechen, betrachten wir einige historische Beispiele.


Silber: 1979 - 1980

Die Silberblase war unglaublich. Im Januar 1979 wurde Silber für weniger als 6 Dollar verkauft. Im Januar 1980 überstieg der Silberpreis einige Momente lang 50 Dollar. Die Medien schoben den Gebrüdern Hunt die Schuld zu, doch der Goldpreis stieg zeitgleich höher und die Gebrüder Hunt hatten nicht in das gelbe Edelmetall investiert. Silber verzeichnete ein Retracement von 100% der Blasenrally und wurde im Mai 1980 bei 11 Dollar, im Juni 1982 bei weniger als 5 Dollar und 1991 bei 3,51 Dollar gehandelt.



Cisco Systems: 1999 - 2000

Cisco stieg während der Internetblase, erreichte unglaubliche Preise und brach dann zusammen. Die Cisco-Aktie wurde im April 1997 bei 15 Dollar, 1998 bei 30 Dollar und im März 2000 bei 230 Dollar gehandelt. Bis zum Oktober 2001 brach sie zurück auf 9 Dollar ein und verzeichnete somit ein Retracement von 100% ihres Anstiegs von 1995.



Die NASDAQ-100-Blase: 1996 - 2000

Der Dow bildete im Januar 2000 eine Spitze, doch der NASDAQ 100 stieg bis März 2000. Der Index wurde im Januar 1995 bei 400 bepreist, im Oktober 1998 bei weniger als 1.100 und bildete im März 2000 eine Spitze bei 4.800. Der Index fiel bis September 2001 wieder auf 1.100 und im Oktober 2002 auf 810 - ein Rückgang von mehr als 80% von Hoch zu Boden. Der Index ging auf Niveaus zurück, die man zuletzt 1996 gesehen hatte.



Rohölblase: 2008

Rohöl wurde im Dezember 1998 unter 11 Dollar und im Januar 2007 bei 51 Dollar gehandelt. Es stieg 2008 höher und erreichte im Juli 2008 dann 147 Dollar. Die Blase implodierte und der Preis fiel fünf Monate später, im Dezember 2008, auf 36 Dollar. Die Implosion führte zu einem Preisrückgang auf Niveaus, die man so zuletzt 2004 gesehen hatte.





Moderne Blasen: Bitcoin & Tesla-Aktie

Bitcoin stieg 2017 und 2018 höher, wurde im Januar 2017 bei 750 Dollar gehandelt und bildete im Dezember 2017 eine Spitze nahe 20.000 Dollar. Im Dezember 2018 war die Blase geplatzt und Bitcoin fiel unter 3.300 Dollar.



Im Jahr 2020 und 2021 tat Bitcoin dasselbe - eine weitere Blase. Von 4.000 Dollar im März 2020 überstieg Bitcoin die 41.900 Dollar Anfang Januar 2021. Er könnte noch stärker steigen. Wird Bitcoin 100.000 Dollar erreichen oder unter 5.000 Dollar fallen? Meine Sorgen sind:

a) Was ist der innewohnende Wert eines Bitcoin?

b) Was passiert mit dem Bitcoin-Preis, wenn westliche Länder und China Bitcoin-Transaktionen für illegal erklären, um stattdessen digitale Währungen von Zentralbanken zu bewerben?



Wenn Bitcoin eine Spitze bei (sagen wir) 50.000 Dollar bildet, bevor er implodiert und dann um 83% fällt, wie das bei der Spitze von 2017 der Fall war, dann könnte er wieder unter 10.000 Dollar gehandelt werden. Doch aufgrund Falschgeld, Zentralbank-QE, Blasen überall und einem Überschuss an politischer und wirtschaftlicher Verrücktheit ist es schwierig, Hochs oder Tiefs zu prognostizieren.


Blase der Tesla-Aktie:

Die Tesla-Aktie wurde im März 2020 unter 75 Dollar gehandelt und am 8. Januar 2021 bei mehr als 880 Dollar. Eine unglaubliche Rally… Wird Tesla die 1.000 Dollar erreichen? Was ist mit 2.000 Dollar? Bei 500 Dollar sah die Aktie bereits zu hoch aus. So ist die Natur der Blasen… Sie können höher steigen als man sich erträumen kann und recht schnell zu einem Albtraum werden.



Vergleich zwischen Blasen. Erinnern Sie sich:

• Verwenden Sie Wochengrafiken mit wöchentlichen Schlusspreisen. Betrachten Sie die relative Preisveränderung während des letzten Jahres vor der Blasenspitze.
• Ein größeres Verhältnis zeigt eher "blasenhaftes" Verhalten.
• Wenige Leute prognostizieren Hochs.
• Wer hoch steigt, fällt tief.
• Blasen implodieren immer und verlieren den Großteil ihrer Zunahmen wieder.




Analyse

Die Silberblase von 1979 bis 1980 war eine enorme Blase, die sich in ihrem letzten Jahr rapide vergrößerte. Vergleichen wir sie mit der Bitcoin-Blase von 2020 bis 2021:



Die Blase der Technologieaktien von 1999 bis 2000, gezeigt durch den NASDAQ 100 Index, verwüstete Renten- und Brokerkonten. Vergleichen Sie die Blase des NASDAQ 100 mit der aktuellen Tesla-Blase.



Die schockierenden Fakten sind:

• Die Tesla-Aktie ist im vergangenen Jahr um einen Faktor von 8 gestiegen und ist vielleicht noch nicht fertig mit ihrem Anstieg. Laut Yahoo Finance nähert sich der Marktanteil von Tesla den 1 Billion Dollar an. Das ist ein Preis-Ertrag-Verhältnis von mehr als 1.680 und das Preis-Umsatz-Verhältnis übersteigt 29. Verrückt!



• Wenn wir wissen, dass sich die Tesla-Aktienkurse in einer Blase befinden und Blasen immer implodieren, möchten Sie dieser Aktie gegenüber Long positioniert sein? Nachdem Sie deren rapiden Anstieg beobachtet haben, möchten Sie dieser Aktie gegenüber Short positioniert sein? Gefahrenzone!

• Gold wird auch dann noch wertvoll sein, nachdem die Tesla-Aktie zurück zum Boden der Tatsachen zurückgekehrt ist.

• Beachten Sie: Der relative Anstieg der Tesla-Aktie im vergangenen Jahr ist größer als die verrückte Silberblase von 1979 bis 1980. Deutet dies an, dass ein Kollaps unausweichlich ist?


Andere Blasen:

Der Aktienmarkt ist überbewertet. Die "Druckerei" von Dollar in Billionenhöhe hebelt den Markt, doch "die Zeit für" diesen Anstieg "ist abgelaufen."






Was passiert als nächstes?

1) Blasen platzen immer. Wir wissen nur nicht wann.

2) Der Kongress und die neue Regierung werden Billionen für Bestechungen, Bailouts von Städten und Staaten, Unterstützung für die Pharmaindustrie und die Kriegsmaschinerie sowie die Bürger ausgeben. All diese Billionen werden neu erschaffene Schulden darstellen.

3) Die Schulden werden wachsen.

4) Geldmenge M1 und M2 werden zulegen. Gold-, Silber-, Rohstoff- und Lebensmittelpreise werden folgen.

5) Wenn sich Billionen Dollar Aktienmarktreichtum in Luft auflösen, werden die Menschen ängstlich und wütend sein. Sie werden etwas suchen, das seinen echten Wert behält - wie Gold und Silber.






Schlussfolgerungen:

• Ein Crash des Tesla-Aktienkurses könnte jederzeit eintreten.

• Eine Aktienmarktkorrektur und/oder Crash stehen uns bevor.

• Der Anleihemarkt wird fallen, wenn die Zinsen steigen, weil der "Löschschlauch" der Fed (sowie das kommerzielle Bankenwesen) Geld in Billionenhöhe in Aktien und Anleihen fließen lässt.

• Gold-, Silber- und Lebensmittelpreise werden steigen.


© GE Christenson
aka Deviant Investor



Dieser Artikel wurde am 12. Januarr 2021 auf www.deviantinvestor.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.