David Brady: Vorsichtig bullische Anzeichen für Gold- und Silberpreise

18.11.2023  |  Presse anonym

Die Fed ist mit der Straffung fertig. Der Kern-CPI hat dies bestätigt. Jetzt geht es nur noch darum, wie lange es noch "höher" geht, bevor wir Zinssenkungen und QE auf Steroiden bekommen, die die seit März 2020 gedruckten 6 Billionen Dollar wie Kleingeld aussehen lassen werden. Ciao an ausländische Käufer von US-Schulden. Auf Wiedersehen Dollar.

Das einzige Hindernis für höhere Gold- und Silberpreise sind die Bullionbanken. Aber sie können nur einen organisierten Rückzug aufrechterhalten. Anders ausgedrückt: Sie können die kommende Rally verlangsamen, aber sie können sie nicht aufhalten. Wenn sie es versuchen, werden sie überrollt, ähnlich wie bei Palladium im Jahr 2018 und Nickel im Jahr 2022. Die Deflation rückt wieder in den Vordergrund, und ein Börsencrash im Jahr 2024 zwingt die Fed wahrscheinlich zu einer weiteren Kehrtwende, und dann ist das Spiel vorbei.

Ich will damit sagen, dass die Rally, auf die wir gewartet haben, ins Stocken geraten ist, aber sie ist unvermeidlich. Ich glaube auch, dass das Schlimmste hinter uns liegt. Die Banken werden Gold und Silber weiterhin um jeden Cent höher arbeiten lassen, aber es wird der Zeitpunkt kommen, an dem sie gezwungen sind, das Handtuch zu werfen.

Sobald sie zur Seite treten, wird die gesamte Energie, die sich durch die vorherige Unterdrückung aufgestaut hat, freigesetzt, und wir werden fast täglich Sprünge von 100 Dollar bei Gold und noch größere prozentuale Gewinne bei Silber und den Bergbauunternehmen sehen. Es ist nur eine Frage der Zeit. Wir wissen nicht genau, wann das sein wird, aber behalten Sie das große Ganze im Auge. Das tue ich immer, aber ich konzentriere mich auf die kleinen Schritte auf dem Weg dorthin. Hier ist, was ich als Nächstes bei den Metallen und Bergbauunternehmen sehe...

Die 10-jährige Anleihe erreichte einen Höchststand von ~5% und fiel in den folgenden drei Wochen um fast 60 Basispunkte. Es überrascht nicht, dass der DXY diesem Beispiel folgte und von einem Höchststand von 107 auf 104 fiel. Bei beiden ist eine baldige Erholung überfällig, doch könnten wir zunächst niedrigere Niveaus sehen.


DXY



Dies ist ein Chart, den ich vor der Bekanntgabe des CPI veröffentlicht habe und das auf einer Standard-A-B-C-Korrektur basiert, wobei C = 1,618*A ist. Der geschätzte Tiefpunkt von C lag bei 103,92. Er wurde zweimal getestet und durchbrochen, aber er hat nicht darunter geschlossen. Der RSI lässt ein tieferes Tief zu, aber unabhängig davon, ob wir ein solches sehen oder nicht, ist beim DXY als nächstes oder nach diesem tieferen Tief eine Erholung fällig.


10-Jahresanleihe



Die Rendite der 10-Jahresanleihe könnte auch bis auf 4,20% sinken, so der RSI. Unabhängig davon besteht das Risiko, dass auch die Renditen wieder ansteigen. Was signalisieren also die Devisen- und Anleihemärkte für Gold, Silber und die Bergbauaktien?


Goldpreis





Gold erreichte am 27. Oktober mit 2.019 ein höheres Hoch, das nur durch das Hoch der Welle (1) bei 2.085 übertroffen wurde. Der Trend zu niedrigeren Hochs ist also kurzfristig gebrochen. Wenn der DXY und die Renditen weiter sinken, könnten wir von hier aus geradewegs nach oben über 2.019 steigen und vielleicht sogar 2.090 testen.

Aber wie ich bereits am vergangenen Wochenende sagte, wollen die Banken, dass Gold zwischen 1.900 und 2.000 schließt, um die Prämien für die wertlosen Verkaufs- und Kaufoptionen zu kassieren. Dies würde wahrscheinlich mit dem bereits erwähnten Wiederanstieg des DXY und der 10-Jahresrendite zusammenfallen. Die Alternative ist, dass die Erholung des DXY und der 10-Jahresrendite viel früher eintritt und wir mit Hilfe der Bullionbanken nach unten gehen.

Welches Szenario eintritt, wird wahrscheinlich davon abhängen, ob der Goldpreis in den nächsten Tagen steigt oder fällt. Ich sehe nicht viel Abwärtspotenzial unterhalb von maximal 1.900. Aber ein Durchbruch von 2.000 eröffnet einen möglichen Test von 2.090. Die Risikoprämie ist eindeutig höher. Sollten wir die 2.090er-Marke erreichen, erwarte ich nicht, dass sie beim ersten Versuch durchbrochen wird, aber ich rechne mit einem beträchtlichen Rückschlag auf die 1.900er-Marke, wenn der DXY und die 10-Jahresrendite wieder steigen. Wo auch immer die Talsohle erreicht wird, es wird die massive Welle iii der Rally einleiten, auf die wir gewartet haben. Es wird sich lohnen.


Silberpreis



Was Silber anbelangt... Was für ein paar Tage nach seinem Rückgang auf 21,93! Ich hatte darauf hingewiesen, dass dies nicht lange anhalten würde, da die meisten Strikes für Verkaufsoptionen bei 22 lagen. Es dauerte weniger als einen Tag unter 22. Silber ist bei 23,70 erneut auf die grüne Trendlinie als Widerstand gestoßen und hat darunter geschlossen. Dies könnte aus denselben Gründen wie bei Gold ein Zeichen für einen kurzfristigen Rückzug und einen anschließenden Anstieg sein.

Aber wenn Gold in Richtung Süden geht, wird Silber diesem Beispiel folgen. Einfach ausgedrückt: Entweder bleiben Gold und Silber bis zum OpEx am kommenden Montag, dem 27. November, zwischen 1.900-2.000 und 22-23 hängen, oder sie klettern zunächst nach oben und gehen dann in diese Bereiche zurück. Im letzteren Fall würde das nächste Tief den Startschuss für die Geldwelle, die Welle iii, geben!


GDX



Der GDX liegt weiterhin zwischen 25,62-30,16. Aber die Korrektur hat genau bei meinem primären Ziel von 27 den Boden erreicht. Dies bedeutet, wir haben eine Welle i und ii und nächste ist Welle iii höher, solange 27 intakt bleibt.


Fazit der Edelmetallpreise

In den nächsten Tagen werden wir wissen, ob die Metalle und die Bergbauaktien den Widerstand endgültig brechen und Gold möglicherweise die 2.090er-Marke testen wird. Sollte dies der Fall sein, wird Silber wahrscheinlich besser abschneiden als Gold, und ich gehe davon aus, dass auch die Bergbauaktien besser abschneiden werden als Silber. Aber denken Sie daran, selbst wenn dies geschieht, werden wir einen weiteren beträchtlichen Rückschlag erleben, aber ich erwarte, dass dies eine weitere großartige Kaufgelegenheit sein wird. Wir könnten zweimal in den Apfel beißen, und der zweite Biss könnte noch größer sein.


© David Brady
www.GlobalProTraders.com



Dieser Artikel wurde am 16.11.2023 auf www.sprottmoney.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.