Taki Tsaklanos: Wann genau steigt der Silberpreis auf 50 Dollar?

25.03.2024  |  Presse anonym

Die beliebteste Frage unter Silberanlegern ist, wann der Silberpreis wieder auf 50 Dollar steigen wird. Auch wenn es schwierig ist, den genauen Zeitpunkt des Anstiegs des Silberpreises auf 50 Dollar zu bestimmen, bieten zwei Datenpunkte Einblicke in die Bedingungen, die für eine solch bedeutende Preisbewegung erforderlich sind: CoT-Daten in Kombination mit dem Chartmuster von Silber. Dieser Artikel bietet Einblicke in die Bedingungen, die erfüllt sein müssen, damit Silber seinen nächsten großen Lauf beginnen kann. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir erwarten, dass der große Anstieg des Silberpreises im Jahr 2023 beginnt und sich in zwei Phasen bis auf 50 Dollar bewegt.

Die Mission, den Zeitpunkt einer Preisrally vorherzusagen, ist ein häufiges Bestreben von Anlegern, die den Silbermarkt besser verstehen wollen. Insbesondere der mögliche Anstieg des Silberpreises auf 50 Dollar hat aufgrund seiner Auswirkungen für Händler und langfristige Anleger gleichermaßen Aufmerksamkeit erregt. Wie in unserer Silberprognose erläutert, halten wir an unserem Silberpreisziel von 34,70 Dollar für 2024 fest. Sobald dieses Preisziel erreicht ist, wird sich bestätigen, dass der Silberpreis früher oder später die 50-Dollar-Marke erreichen wird.


Silberpreisrally auf 50 Dollar, wirklich?

Ja, wirklich, wir sprechen von einem Anstieg des Silberpreises auf 50 Dollar. Ehrlich gesagt sind wir nicht an einer Rally von 20% oder 30% interessiert, im Gegenteil. Silber ist viel zu volatil, um einer kleinen Rally hinterherzulaufen. Es sei darauf hingewiesen, dass Silber in der Vergangenheit immer wieder für kräftige Aufschwünge gesorgt hat. Denken Sie an die Silberrally von 1980:

"Unter anderem aufgrund der Aktionen der Gebrüder Hunt sprang der Preis für Good-Delivery-Silberbarren von etwa 6 Dollar je Feinunze auf ein Rekordhoch von 49,45 Dollar je Feinunze am 18. Januar 1980, was einem Anstieg von 724% entspricht. Der höchste Preis für physisches Silber ist schwer zu bestimmen, aber auf der Grundlage des Preises für gewöhnliche Silbermünzen erreichte er einen Höchststand von etwa 40 Dollar je Unze."

Ein Anstieg des Silberpreises auf 50 Dollar mag zwar nach einem bedeutenden Anstieg klingen, in Wirklichkeit ist er aber weder außergewöhnlich noch außergewöhnlich. Aus heutiger Sicht wäre ein Anstieg des Silberpreises auf 100 Dollar eine außergewöhnliche Rally.


Silber - das unruhige und trendlose Metall

Der Silbermarkt ist im Gegensatz zu vielen anderen Märkten ungewöhnlich volatil und ruft Emotionen wie Angst und Aufregung hervor, was auch die Geduld seiner Besitzer auf die Probe stellt und viele daran hindert, die Fülle der Muster in seinem Chart zu erkennen. Silber wird wegen seiner hohen Volatilität oft als das "unruhige Metall" bezeichnet. Obwohl Silber die Fähigkeit besitzt, starke Trends in beide Richtungen zu entwickeln, ist es die meiste Zeit über trendlos. Deshalb würden wir die unruhige Natur von Silber als "trendlos" bezeichnen.

Und genau das ist der Punkt bei Silber: Gerade weil es die meiste Zeit trendlos ist, ist es eine so interessante Anlage. Das Warten hat ein Ende, wenn es in einen Trend übergeht. Der Aufwärtstrend, den wir bald erwarten, ist so stark, dass man ihn nicht verpassen sollte. Wie bereits mehrfach erläutert, befindet sich Silber in einer langfristigen Konsolidierung. Je länger eine Konsolidierung andauert, desto stärker ist ihr Ergebnis. Deshalb sind wir nicht besorgt über die Aussichten von Silber, solange es seinen Unterstützungsbereich von 2022 und 2023 respektiert.


Verknappung des Silberangebots

In unserer Analyse zur Silberknappheit haben wir festgestellt:

"Die sich abzeichnende Silberknappheit stellt eine tickende Zeitbombe dar. Trotz der COMEX-Silberpreisfestsetzung wird sich das Gesetz von Angebot und Nachfrage letztendlich durchsetzen. Da wir uns einer echten Silberknappheit nähern, wartet das wahre Potenzial des Silbermarktes darauf, die Preisdynamik neu zu gestalten und den Silberpreis in neue Höhen zu treiben."

In der Tat entwickelt sich die Silberknappheit zu einem wirklich ernsten Problem. Es scheint sich mit jedem Monat zu verschärfen, wie die jüngsten Daten zeigen:



Wir glauben, dass der physische Markt letztendlich die Kontrolle übernehmen wird. Die Preisfindung, die über den Silber-Terminmarkt (COMEX) gesteuert wird, ist keine nachhaltige Preisfindungsdynamik. Solange die Angebotsknappheit auf dem physischen Silbermarkt nicht behoben wird, was sehr unwahrscheinlich ist, scheint der Anstieg des Silberpreises auf 50 Dollar unvermeidlich.




COT-Analyse für Silber

Eines der Instrumente, die Händlern und Analysten zur Verfügung stehen, ist der Commitments-of-Traders-Bericht, der eine Momentaufnahme der Marktstimmung auf der Grundlage der Positionen der verschiedenen Händlerkategorien darstellt. Derzeit, am 15. März 2024, zeichnet der COT-Bericht für Silber ein bullisches bis neurales Bild:

• Die Nettopositionen von kommerziellen und nicht-kommerziellen Händlern sind optimistisch;
• die kommerziellen Händler bauen ihre Netto-Short-Positionen aus.

Dies deutet darauf hin, dass die Commercials am COMEX-Futuresmarkt für Silber ein etwas zu starkes Interesse an Leerverkäufen auf dem Silbermarkt haben. Allerdings sind die Messwerte noch nicht überzogen, so dass der Silberpreis noch Spielraum für einen Anstieg hat.



Die Kehrseite der Medaille ist natürlich der Gedanke der Manipulation. Bei Silber gibt es seit drei Jahren in Folge ein Angebotsdefizit. Wie kommt es, dass der Silberpreis mehr als 50% unter seinem Allzeithoch liegt, während alle anderen Rohstoffe ihr Allzeithoch von 2007/2012 überschritten haben?


Silberpreis-Chart: Durchbruch des runden Musters könnte letzte Hürde vor Erholung auf 50 Dollar sein

Bei der Chartanalyse lassen sich häufig Muster erkennen, die wertvolle Hinweise auf künftige Preisbewegungen liefern. Die 12-monatige Konsolidierung seit Mai 2023 deutet auf eine zinsbullische Chartumkehr hin, die sich, sofern sie sich bestätigt, im aktuellen 3-Monats-Zyklus März 2024 - Mai 2024 nach oben auflösen sollte. Solche Muster gelten als signifikant, da sie einen Stimmungsumschwung von bearisch zu bullisch oder umgekehrt anzeigen. Wenn das Muster nach oben durchbricht, bestätigt dies einen säkularen Ausbruchsversuch. Dieser Ausbruch könnte den Beginn einer neuen zinsbullischen Phase für Silber bedeuten und möglicherweise die Grundlage für den erwarteten Aufschwung bilden.

Darüber hinaus sollte der mittelfristig orientierte Silberchart (oben) durch den säkulare Silberchart (unten) ergänzt werden. Wie unten zu sehen ist, testet Silber nun einen epischen säkularen Ausbruchspunkt. Die fallende Trendlinie seit 2011 wird zum 7. Mal innerhalb von 4 Jahren getestet. Dieses Mal könnte es anders sein, da das säkulare Muster gut mit dem oben gezeigten Zykluschart übereinstimmt.




Historischer Kontext

Die Geschichte des Silbers ist geprägt von Phasen erheblicher Preisanstiege, die durch verschiedene Faktoren ausgelöst wurden. Rückblickend hat das Metall sein Potenzial bewiesen, innerhalb kurzer Zeiträume beträchtliche Gewinne zu erzielen. Diese historischen Beispiele unterstreichen die Vorstellung, dass Silber zu plötzlichen und starken Preisbewegungen fähig ist. Auch wenn sich die Geschichte nicht exakt wiederholt, so liefert sie doch wertvolle Erkenntnisse darüber, wie externe Faktoren den Silberpreis in die Höhe treiben können.


Zwei Phasen der Silberpreisrally auf 50 Dollar

Es ist wichtig zu verstehen, dass die Vorhersage eines Preisanstiegs auf 50 Dollar nicht einen einzigen, ununterbrochenen Anstieg bedeutet. Die Reise könnte zwei verschiedene Phasen umfassen. In der ersten Phase könnte sich der Silberpreis in Richtung 34,70 Dollar bewegen, was auf eine Kombination aus technischen und fundamentalen Faktoren zurückzuführen ist. Sobald diese Stufe erreicht ist, könnte der Weg zu 50 Dollar folgen. Unterstützt wird diese Entwicklung durch eine sich festigende Marktstimmung, potenzielle Ungleichgewichte zwischen Angebot und Nachfrage und externe Katalysatoren.


Schlussfolgerung

Da die Anleger sehnsüchtig auf den Anstieg des Silberpreises auf 50 Dollar warten, ist ein differenziertes Verständnis der Marktdynamik und der technischen Muster entscheidend. Der genaue Zeitpunkt bleibt ungewiss. Eine gut abgerundete Perspektive kann jedoch gewonnen werden durch:

• die Beobachtung des COT-Berichts für Silber;
• die Analyse der Preismuster;
• den historischen Kontext berücksichtigt;
• und das Potenzial für eine zweistufige Rally anerkennen.

Durch die Einbeziehung dieser Erkenntnisse und Analysen können Anleger den Silbermarkt mit einer fundierteren Perspektive angehen.


© Taki Tsaklanos



Der Artikel wurde am 15. März 2024 veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.