Stewart Thomson: Gold - Bullische Zyklen im Spiel

07.12.2024  |  Presse anonym

Die kommende Trump-Präsidentschaft wird wahrscheinlich spannend, aber vieles ist unbekannt. Anleger brauchen eine solide Taktik für den Umgang mit Rohstoffen, dem Aktienmarkt, Anleihen, Kryptowährungen und natürlich mit Gold als oberstem Geld.



Auf der Grundlage des Shiller/CAPE-Verhältnisses wurde der US-Aktienmarkt soeben zum zweitgrößten überbewerteten Markt in der Geschichte des Landes! Betrachten Sie den Markt aus einer zyklischen Perspektive:



Unter Verwendung einer Mischung aus mehr als einem Dutzend langfristiger Zyklen wird für den SP500 im Jahr 2025 ein langfristiger Bärenmarkt prognostiziert. Krypto?



Dies ist der 6-Monats-Zyklus-Chart für Bitcoin. Die Zyklusanalyse neigt dazu, in einem Seitwärtsmarkt zu straucheln, aber sie ist ziemlich genau bei der Vorhersage von großen Hochs... und sie prognostiziert jetzt eines für Bitcoin. Mit Bitcoin in der Nähe einer wichtigen runden Zahl (100.000 Dollar), einige "alt" Münzen sind im Mittelpunkt der Bühne, während Bitcoin selbst vielleicht machen eine ziemlich bedeutende Spitze.



Dies könnte in den kommenden Jahren als "Chart des Jahrzehnts" angesehen werden. Zucker ist ein Schlüsselindikator für die Mainstreet-Inflation, und auf Basis dieses CANE-ETFs ist ein massives inverses Schulter-Kopf-Schulter-Basismuster im Spiel. Ich bin ein Käufer, und zwar mit einer anständigen Größe.





Palladium ist ein weiterer Rohstoff im Basismuster-Modus. Ich bin auch ein Käufer dieses mächtigen Metalls. Das Basismuster deutet darauf hin, dass ein Preisanstieg von 50% unmittelbar bevorsteht. Wenn Palladium und Zucker auf dem Vormarsch sind, kann Silber dann nicht weit dahinter sein?



Dies ist der kurzfristige Silberchart, der phänomenal aussieht. Es sind zwei inverse Schulter-Kopf-Schulter-Böden im Spiel, die Teil einer größeren Doppelbodenformation sind. Ein potenzieller Rückenwind ist der US-Dollar, und für einen ominösen Blick auf ihn:



Im Tageschart ist endlich ein Schulter-Kopf-Schulter-Top im Spiel. Kurzfristig könnte der US-Arbeitsmarktbericht am Freitag dem Gold eine gewisse Dollar-Stärke und -Schwäche bescheren, aber wenn der lächerlich überbewertete Aktienmarkt zu kippen beginnt, könnte es einen schockierenden institutionellen Ausstieg aus dem Dollar geben. Das Team Trump könnte versuchen, den Abfluss mit noch höheren Zöllen zu stoppen, als er sie jetzt plant, aber dieser Plan könnte nach hinten losgehen und zu einer Situation wie im Jahr 1929 beitragen. Gold?





In diesem Wochenchart war Gold beim jüngsten Hoch technisch überkauft, aber das ist nicht mehr der Fall. Die Elliott-Wellen-Analyse ist subjektiv, aber eine einfache Interpretation würde bedeuten, dass sich Gold im späten Teil einer großen C-Welle befindet.

Diese Welle könnte beim Höchststand im Bereich von 2.800 Dollar geendet haben, hat aber wahrscheinlich noch ein paar kleinere Etappen vor sich. Von dort aus könnte eine D-Wellen-Korrektur den Goldpreis bis in den Bereich zwischen 2.450 Dollar und 2.300 Dollar drücken. Dieser Pullback würde Gold auch an die Nackenlinie des riesigen inversen Schulter-Kopf-Schulter-Musters bringen, das die Welle C einleitete... und von dort aus würde eine glorreiche E-Welle gestartet werden!



Die kurzfristigen Aussichten für Gold hängen stark davon ab, wie enthusiastisch die chinesischen Bürger das neue Jahr feiern werden. Die gute Nachricht ist, dass der chinesische Aktienmarkt (auf der Basis des FXI-ETF) wieder in die Zone des Ausbruchs aus dem Basismuster zurückgekehrt ist und auf einen Aufschwung zusteuern dürfte. Warum sollte das geschehen, wenn die Wirtschaft in China so schlecht dasteht?

Nun, die bisher angekündigten Konjunkturmaßnahmen (Gelddrucken) waren auf die außer Kontrolle geratenen Kommunalschulden ausgerichtet. Neue US-Zölle könnten die chinesische Regierung davon überzeugen, noch mehr Gelddrucken anzukündigen... genug, um Panikkäufe auf dem Aktienmarkt auszulösen. Die Bürger würden den Aufschwung am Aktienmarkt und die potenzielle Wende in der Wirtschaft mit kräftigen Goldkäufen feiern.



Dies ist der Viermonatschart des Goldzyklus. Das nächste Tief im Zyklus kommt um den 14. Dezember und das nächste Hoch in der Nähe des chinesischen Neujahrshochs um den 5. Februar 2025.



Warum dies für Anleger in Gold- und Silberaktien wichtig ist, verdeutlicht die 14,5,5 Stochastik am unteren Rand des Charts. Sie nähert sich dem überverkauften Bereich und erreicht diesen wahrscheinlich genau dann, wenn das 4-Monats-Tief des Goldzyklus erreicht wird. Ein Umschwung sollte den GDX aus dem riesigen inversen Schulter-Kopf-Schulter-Muster herausführen... und eine 12- bis 24-monatige Outperformance gegenüber Gold einleiten!


© Stewart Thomson



Der Artikel wurde am 03. Dezember 2024 auf www.gold-eagle.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.