Silbermarkt: Was vor dem epochalen Silberausbruch zu erwarten ist
07.10.2025 | Clive Maund
Ich möchte dieses Update zum Thema Silber mit einem Hinweis auf etwas beginnen, das eigentlich ziemlich erstaunlich ist. Trotz der beeindruckenden Gewinne der letzten Monate hat der massive Bullenmarkt, der sich bald vor uns entfalten wird, noch nicht einmal begonnen. Sie werden verstehen, warum ich das sage, wenn Sie sich den großartigen “Chart des Jahrhunderts” unten ansehen.
Dieser Chart zeigt, dass Silber kurz davor steht, ein epochales 45-jähriges Cup-&-Handle-Basis-Muster zu vollenden, und obwohl es noch ein oder zwei Monate dauern könnte, bis es aus diesem Muster ausbricht, was sind schon ein oder zwei Monate nach 45 Jahren?
Das ist wichtig. Der Bullenmarkt, der aus dem Ausbruch aus diesem riesigen Muster resultiert, wird mindestens genauso groß sein wie die Höhe des Musters von oben nach unten, gemessen auf diesem Log-Chart.
Das bedeutet, dass Silber auf einen Wert von mehreren hundert Dollar zusteuert – es könnten 300 Dollar sein, es könnten 500 Dollar sein oder noch viel mehr, die genaue Zahl spielt keine Rolle – wichtig ist, dass Silberinvestitionen wie die Aktien von Silberproduzenten infolgedessen einen Höhenflug erleben werden, und das könnte relativ schnell geschehen.
Bevor wir uns von diesem Chart verabschieden, gibt es noch ein paar andere wichtige positive Punkte zu beachten. Einer davon ist, dass Gold, das oben in diesem Chart dargestellt ist, bereits in die Höhe schießt, und wo Gold hingeht, folgt Silber, und es ist ganz klar, dass die positive Entwicklung bei Gold Silber dazu ermutigen wird, mitzuziehen und aus diesem Muster auszubrechen, bevor es lange dauert.
Der andere wichtige Punkt ist, dass das Silber-Gold-Verhältnis, das am unteren Rand des Diagramms dargestellt ist, immer noch auf einem niedrigen Niveau liegt – viel niedriger als es 2011 auf dem Höhepunkt des Sektors war –, was bedeutet, dass dieser Bullenmarkt noch viel weiter gehen kann.
Nun wollen wir uns den letzten Teil des Chart of the Ages anhand eines weiteren Langzeitcharts genauer ansehen, der diesmal "nur" bis zum Beginn dieses Jahrtausends, also bis zum Beginn des Jahres 2000, zurückreicht. Wenn wir diese beiden Charts zusammen betrachten, stellen wir fest, dass der große Bullenmarkt des Edelmetallsektors in den 2000er Jahren zu einem Anstieg des Silberpreises führte, der die rechte Seite der enormen Cup-&-Handle-Basis auf dem 45-Jahreschart vervollständigte.
Trotz des starken Aufwärtstrends bei Silber in den 2000er Jahren, der zu beeindruckenden Gewinnen führte, hatte es also immer noch nicht das gigantische Basismuster auf dem 45-Jahreschart durchbrochen! Die gute Nachricht für Anleger ist, dass dies in nicht allzu langer Zeit geschehen wird.
Bevor wir diesen Chart aus dem Jahr 2000 verlassen, sollten wir uns ansehen, wie sich die Steigerungsrate von Silber in den letzten Monaten beschleunigt hat, da es nicht mehr viel Widerstand zu überwinden gibt, bevor es zu neuen Höchstständen aufbricht.
Wir sollten jedoch beachten, dass es bereits ziemlich stark überkauft ist (MACD), sodass wir eine letzte kurzfristige Konsolidierung/Reaktion sehen könnten, bevor es zu einem deutlichen Ausbruch kommt, der darauf abzielt, die Leute vor dem Ausbruch aus dem Markt zu drängen.
Trotz der starken Kursgewinne von Gold seit Anfang letzten Jahres und der Kursgewinne von Silber, insbesondere in den letzten Monaten, bleibt das Silber-Gold-Verhältnis auf einem niedrigen Niveau, wie aus dem untenstehenden Verhältnischart hervorgeht – es hat sich zwar etwas erholt, aber nicht wesentlich.
Das spiegelt die Tatsache wider, dass trotz der Verbesserung das Interesse von Privatanlegern und Spekulanten an diesem Sektor weiterhin verhalten ist, was natürlich sehr bullisch ist – erst wenn sie wie 2011 in Scharen auftauchen, müssen wir uns Sorgen machen.
Wenn wir erneut einen 7-Jahreschart heranziehen, sehen wir, dass Silber seit Anfang 2024 durch die aufsteigende Grenze eines Bowl-Musters nach oben getrieben wurde, wobei es in den letzten Monaten deutlich über die Bowl-Grenze hinausging und in einem stark überkauften Zustand den endgültigen Widerstand bei den Höchstständen von 2011 erreichte.
Idealerweise würden wir uns wünschen, dass sich Silber kurzfristig konsolidiert oder etwas zurückfällt, um diesen überkauften Zustand abzubauen, was eine gesunde Entwicklung wäre, die den Weg für einen entscheidenden Ausbruch mit Folgeeffekten ebnen würde. Da jedoch nach einer geschlossenen Sitzung der Generäle und der Reise Netanjahus nach Washington, um Trump seine Marschbefehle zu erteilen, ein Angriff auf den Iran unmittelbar bevorsteht, bleibt Silber möglicherweise wenig Zeit für eine Verschnaufpause.
Wenn kurzfristig nichts passiert und die Märkte angesichts des Friedensplans für Gaza aufatmen, könnte es zu einer Reaktion des Sektors kommen. Wie viele von Ihnen zweifellos wissen, muss man in diesem Spiel „Augen im Hinterkopf haben“.
Eine Möglichkeit, der wir uns bewusst sein sollten, ist, dass ein plötzlicher Angriff auf den Iran, der eine viel gravierendere Entwicklung als der 12-tägige Krieg Anfang dieses Jahres darstellen würde, da er eine starke Beteiligung der USA mit sich bringen und die gesamte Region in Brand setzen würde, sehr wohl einen breit angelegten Marktcrash auslösen könnte, von dem auch die Metalle vorübergehend in Mitleidenschaft gezogen würden.
Aus diesem Grund empfiehlt es sich, enge Stopps zu setzen, um die großen Gewinne, die wir in den letzten Monaten erzielt haben, zu schützen und dieses Risiko zu umgehen, damit wir später Schnäppchen ergattern können. Eine Methode zum Setzen von Stopps wird am Ende erläutert.
Wenn wir erneut über den 6-Monatschart heranzoomen, können wir die jüngsten Entwicklungen im Detail betrachten. Hier sehen wir, dass das Bild durchweg bullisch ist, da Silber in einem "Treppenmuster" in Richtung des wichtigen Widerstands bei 50 USD gestiegen ist.
Der einzige Vorbehalt besteht darin, dass es diesen Widerstand in einem stark überkauften Zustand erreicht hat, da sein RSI-Indikator seit etwa zwei Wochen in einem extrem überkauften Zustand ist und sein MACD-Indikator eine große Lücke zum 200-tägigen gleitenden Durchschnitt aufweist.
All dies erhöht das Risiko einer Konsolidierungs-/Reaktionsphase, die, wie oben erwähnt, eine gesunde Entwicklung vor dem großen Ausbruch wäre. Sollte es zu einer Reaktion kommen, würde dies eine großartige Gelegenheit zum Kauf oder zur Aufstockung von Positionen bieten.
Der oben abgebildete 6-Monatschart für Silber weist kein Volumen und folglich auch keine Volumenindikatoren auf. Dies lässt sich jedoch umgehen, indem wir uns den 6-Monatschart für den zuverlässigen Silber-Proxy iShares Silver Trust (SLV) ansehen.
Daraus können wir die zusätzliche Information gewinnen, dass sich das Volumen in den letzten Wochen deutlich erhöht hat, was ebenfalls eine Phase der Konsolidierung/Reaktion wahrscheinlicher macht.
Was können wir also tun, um sicherzustellen, dass unsere bisherigen hohen Gewinne in dieser kritischen Phase nicht in erheblichem Maße von Herrn Markt geplündert werden?
Ganz einfach: enge Stopps setzen. Insbesondere habe ich beobachtet, dass zwei unserer Aktien, bei denen wir in den letzten Monaten beträchtliche Gewinne erzielt haben, Coeur Mining und Hecla Mining, ihren jeweiligen 14-tägigen Durchschnitt nach oben getrieben haben, und dies gilt zweifellos auch für eine Reihe anderer Aktien in diesem Sektor.
Wenn Sie also halten, haben Sie die Möglichkeit, einen Schluss-Stop etwas unterhalb dieses Durchschnitts zu setzen und dabei zu akzeptieren, dass ein gewisses Risiko besteht, ausgeschüttelt zu werden.
Wenn der Stop ausgelöst wird, warten Sie entweder, bis sich die Lage nach einem Ausverkauf beruhigt hat, der bei einem Durchbrechen dieses Durchschnittswerts heftig ausfallen könnte, oder Sie kaufen zurück, wenn sich die Aktie wieder erholt und mit einem neuen Höchststand schließt.
Auf diese Weise schützen Sie Ihre Gewinne und stellen sicher, dass Sie im Spiel bleiben. Die Charts für Coeur Mining und Hecla Mining sind unten mit den 14-tägigen Durchschnittswerten dargestellt. 
Auch wenn Silber noch nicht auf ein Allzeithoch gestiegen ist, haben wir in den letzten Wochen nicht "die Zeit verstreichen lassen", wie die folgenden Vorher-Nachher-Charts der jüngsten Handelsgeschäfte deutlich zeigen...
Mag Silver Corp. kauften wir am 14. September bei Eröffnung zu 0,12 CAD…
Hier ist, was passiert ist…
CleanTech Vanadium haben wir am 15. September gekauft, empfohlen bei 0,06 CAD, Sprung auf 0,07 CAD bei Eröffnung…
Hier ist, was passiert ist…
Generation Mining haben wir am 22. September gekauft, empfohlen bei 0,375 CAD, sprang bei Eröffnung auf 0,40 CAD…
Hier ist, was passiert ist…
Am 3. Oktober (letzten Freitag) habe ich (erneut) Nevada Metals gekauft, empfohlen bei 0,035 CAD, bei Eröffnung sprang der Kurs auf 0,04 CAD.
Hier ist, was passiert ist…
Die Situation hinsichtlich der Verschuldung und Geldschöpfung befindet sich nun in ihrer letzten Endphase, nachdem sie seit 2008 künstlich am Leben erhalten wurde. Wenn sie die exponentielle Ausweitung der Verschuldung und Geldschöpfung stoppen, wird das System sofort zusammenbrechen und wir werden in eine Mad-Max-Situation geraten.
Wenn sie so weitermachen, geraten wir schnell in eine Hyperinflation, die bereits begonnen hat, und landen ebenfalls in einer Mad-Max-Situation, nur langsamer. Unabhängig von seinem Papierpreis wird Silber seinen inneren Wert auf jeden Fall behalten.
Die hier dargelegten Strategien sollen Ihnen ermöglichen, die Situation optimal zu nutzen und sich gleichzeitig unabhängig von der weiteren Entwicklung abzusichern.
© Clive Maund
www.clivemaund.com
Der Artikel wurde am 05.10.2025 auf www.clivemaund.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.