Silber: Woran erkennt man ein Kurstief?

03.04.2016  |  Gary E. Christenson

Während ich dies schreibe (am 23. März), liegt der Silberkurs für den Tag mit 60 Cent im Minus. Beängstigend...nein, wahrscheinlich nur eine normale Korrektur.

Ja, die Preise für das Papiersilber der COMEX werden zu Gunsten der Trader, Banken und anderer Finanzinstitutionen, die groß genug sind, den Kurs zu manipulieren, "gemanagt". Es ist nur logisch, dass eine Bank, die in der Lage ist, die Preise zu ihrem Vorteil zu "bearbeiten", das auch tut.


Die Lösung für Privatanleger:

1. Spielen Sie das Spiel nicht mit.
2. Kaufen Sie physisches Silber.
3. Bewahren Sie sich eine langfristige Perspektive und nutzen Sie die Kurseinbrüche zu Ihrem Vorteil.
4. Kaufen Sie, wenn die Preise niedrig sind.


Wie können wir die Tiefs des Silberkurses erkennen?

Betrachten Sie den folgenden logarithmisch skalierten Chart mit dem Kursverlauf von Silber in den letzten 26 Jahren an der New Yorker Terminbörse COMEX. Ich habe die - meiner Meinung nach - acht bedeutendsten Tiefs grün eingekreist.



Sehen Sie sich als nächstes das Silber-Gold-Verhältnis während der vergangenen 26 Jahre an. Die Tiefstwerte des Verhältnisses sind gute Indikatoren für die Tiefs des Silberkurses. Die eingekreisten Bereiche stimmen mit den grün markierten Tiefs im obenstehenden Chart überein.





Untersuchen wir nun das Verhältnis zwischen dem Silberpreis und dem Kursstand des Aktienindex S&P 500 innerhalb der letzten 26 Jahre. Auch hier wiesen Tiefstwerte meist auf ein Tief des Silberkurses hin (siehe eingekreiste Bereiche).



Kommen wir noch einmal zu den Silberpreisen der COMEX zurück. Werfen Sie einen Blick auf den Relative Strength Index (RSI) unter dem Kurschart und betrachten Sie die Stellen, die ich grün markiert habe. In langfristigen Charts zeigt dieser Indikator die Tiefs des Silberpreises korrekt an.

In der folgenden Tabelle habe ich anhand von monatlichen Daten die Eckpunkte der in den Charts markierten Tiefs aufgelistet:



Wie Sie sehen können, sind die Tiefstwerte des Silber-Gold-Verhältnisses und des RSI relativ zuverlässige Indikatoren für bedeutende Tiefststände beim Silberpreis.

Ja, die "höheren Mächte" können die Kurse von Gold, Silber, Rohöl, dem S&P 500 und den US-Staatsanleihen manipulieren, aber die folgenden Ereignisse konnten sie trotz allem nicht verhindern:

• den Einbruch des S&P 500 um 57% zwischen Oktober 2008 und März 2009


• die Krise am Immobilienmarkt, den Crash am CDO-Markt und das Derivate-Desaster von AIG


• den Absturz des NASDAQ im Jahr 2000


• den Anstieg des Silberpreises von 8,53 Dollar im Oktober 2008 auf fast 50 Dollar im April 2011


• den nächsten Crash der Aktien- und Anleihemärkte