Zwei Silbernachfragequellen werden in die Höhe schnellen

05.03.2021  |  Jeff Clark

Eine große Veränderung der Silbernachfrage findet statt; eine Veränderung struktureller Natur. Sie wird Jahre, wenn nicht Jahrzehnte andauern. Diese integrierte Nachfrage wird wahrscheinlich eine stetig zunehmende Belastung für das Angebot darstellen und sowohl Verbraucher als auch Investoren betreffen. Was ich damit meine?


Die grüne Revolution = Die Silberrevolution

Derzeit stammt der größte Anteil der industriellen Silbernutzung aus dem Photovoltaiksektor. Und das Silver Institute meint, dass die zweitgrößte Quelle industrieller Silbernachfrage innerhalb der nächsten vier Jahre die Automobilbranche werden wird.

Recherchen zeigen, dass die Nachfrage beider Sektoren deutlich zulegen wird. Dies ist teilweise dem Versuch zu verdanken, mehr grüne Technologien in die Gesellschaft einzugliedern, jedoch ebenfalls, weil mehr Silber bei der Konstruktion grüner Technologien verwendet wird als bei konventioneller Technologie. Nicht nur das; es ist auch billiger und effektiver.


1. Silbernachfrage aus dem Automobilsektor

Die weltweiten Verkäufe von Elektrofahrzeuge (EV) beliefen sich 2020 auf 3,24 Millionen, ein Anstieg um 43% im Vergleich zu 2019 (und inmitten einer weltweiten Pandemie). Der Anstieg war so stark, dass ein Analyst meinte: "Die zweite Jahreshälfte 2020 wird man als den Zeitpunkt in Erinnerung behalten, als die ernsthafte Revolution der EV gegenüber Fahrzeugen mit Verbrennungsmotoren begann."

Zahlreiche Beratungsstellen berichten, dass die EV-Verkaufszahlen in die Höhe schnellen. BloombergNEF erwartet, dass die weltweiten EV-Verkäufe dieses Jahr um 60% zulegen werden, während IHR Markit einen Anstieg um 70% prognostiziert. Dies sind deutliche Zunahmen innerhalb einer Zeitspanne von 12 Monaten. So sieht das prognostizierte Wachstum für EV- und Hybrid-Vehikel aus:



Die Veränderung ist so stark, dass ein Analyst meinte: "Konventionelle Autohersteller befinden sich nun im Panik-Modus... Wenn man bedenkt, dass die meisten Neuwagenverkäufe bis 2030 elektrischer Natur sein werden, realisieren die konventionellen Autohersteller nun, dass sie rasch reagieren müssen oder einen Bankrott riskieren werden." Dies führte dazu, dass viele große Autohersteller einen Zahn zulegten:

• Elon Musk meinte, dass Tesla plane, bis 2030 EV-Verkaufszahlen von 20 Millionen zu erreichen. Das wäre eine enorme Zunahmen; das Unternehmen produzierte in den letzten vier Quartal nur 430.400 Einheiten.


• BMW plant, die Anzahl an EVs, die es anbietet, bis 2023 auf 25 Modelle zu verdoppeln, wobei mehr als die Hälfte von ihnen vollständig elektrisch sein soll.


• Daimler möchte zwischen 2021 und 2025 70 Milliarden Euro in EVs investieren.


• Volvo Cars wird die elektrische Produktionskapazität in Gent nach einem Jahr starker EV-Verkäufe verdreifachen.


• Volkswagen erhöht die Ausgaben für "digitale Mobilität" auf 150 Milliarden Euro.

All das ist wichtig, weil fast doppelt so viel Silber in EVs verbaut wird wie in Fahrzeugen mit Verbrennungsmotoren. Hybrid-Vehikel verwenden etwa 22% mehr Silber. Da mehr Silber in EVs und Hybrid-Fahrzeuge verbaut wird, wird die Nachfrage aus dieser Quelle zunehmen. Das prognostiziert Metals Focus für die kommenden Jahre:





Die Nachfrage aus diesem Sektor wird steigen. Jedes Jahr. Doch diese Prognose ist fast sicherlich zu niedrig. Denn sie wurde in Q4 2020 aufgestellt und der Dezember war ein Rekordmonat für EV-Verkäufe und übertraf bereits den Wert, den man für 2020 erwartet hatte.

Das ist nicht der einzige Grund. Analysten bei Samsung haben herausgefunden, dass sie ungewollte Nebeneffekte einer Lithiumbatterie umgehen können, indem eine Schicht aus Silber und Carbon verwendet wird. Dies ist ein neuer Verwendungszweck für Silber, den man vor einigen Monaten noch nicht kannte.

Die Entdeckung bei Samsung wirft die Frage auf: Welche anderen Verwendungszwecke für Silber wurden noch nicht entdeckt?

Es erscheint unumstößlich, zu schlussfolgern, dass die unglaubliche Einzigartigkeit und Flexibilität des Silbers zu noch weiteren Anwendungszwecken in grünen Technologien führen wird - was die Nachfrage noch höher treiben wird als die aktuellen Prognosen besagen. Die Schlussfolgerung ist hier klar: Die Nachfrage nach Silber aus der Automobilbranche befindet sich kurz vor einem Anstieg. Und das ist ein langfristiger Trend.


2. Silbernachfrage aus dem Solarsektor

Photovoltaik-Nutzung nimmt rapider zu als sich die meisten Leute bewusst sind. Diese Grafik zeigt, wie großflächig die Solarnutzung in den vergangenen 10 Jahren geworden ist.



Die meisten Industrieländer und viele Schwellenländer haben die Vorteile der Solarenergie entdeckt, um erneuerbare Energie zu produzieren. Es gibt einen weiteren Trend, der dafür sorgen wird, dass die Solarbranche weiter wächst. Es ist billiger. Diese Grafik zeigt die Zunahme der Solarinstallationen weltweit; wichtig ist jedoch auch, wie dramatisch die Kosten gefallen sind.





In anderen Worten: Die Nutzung von Solarenergie ist nicht nur in die Höhe geschossen, sondern ist auch sehr billig zu installieren. Dies ist offensichtlich attraktiv für Regierungen und Verbraucher und unterstreicht die Tatsache, dass die Solarnachfrage weiter steigen wird - was bedeutet, dass die Silbernachfrage aus diesem Sektor ebenfalls zulegen wird.


Auswirkungen für die Investmentbranche

Die Silbernachfrage aus dem Automobil- und Solarsektoren wird steigen. Die allgemeine Verwendung von Silber in vielen anderen Kapazitäten - einschließlich derer, die noch nicht entdeckt wurden - wird die Nachfrage tausender industrieller Nutzer nur weiter verstärken. Das ist in Ordnung, solange das neue Angebot mithalten kann. Doch genau das ist das Problem ...

Es gibt zunehmend Daten bezüglich der weltweiten Minenproduktion 2020. Diese Zahlen sind vorläufig, also wird es wahrscheinlich noch minimale Anpassungen der endgültigen Zahlen geben, doch dies sind die Schätzungen von Metals Focus für die Silberminenproduktion im letzten Jahr sowie des letzten Jahrzehnts.



Ein Rückgang um 12,6% innerhalb vier Jahre ist eine große Abnahme für ein wichtiges Industriemetall. Und das ist ein weltweiter Trend. Ebenso nehmen die weltweiten Minenreserven ab ... die durchschnittlichen Gehalte sind niedriger... und es gab in den letzten 8+ Jahren weniger Exploration, Entwicklung und Erweiterung von Silbervorkommen.

Der konstant niedrige Silberpreis zwang viele Bergbauunternehmen, ihre Explorationsbudgets zu kürzen. Deshalb ist die weltweite Minenproduktion zurückgegangen - wenn man weniger ausgibt, um Silber zu suchen, dann findet man weniger Silber!

Dies erklärt außerdem, warum es ein strukturelles Problem ist; der Sektor kann nicht einfach einen Schalter umlegen und plötzlich mehr Metall produzieren. Es braucht viele Jahre und Millionen Dollar, um die Produktion wieder ordnungsgemäß anzukurbeln.

Der Chart deutet tatsächlich auf diese Tatsache hin ... der Silberpreis bildete 2011 eine Spitze und dennoch kann man sehen, dass die weltweite Produktion erst nach der Spitze zu steigen begann. Grund dafür ist die Tatsache, dass es typischerweise eine Verzögerung zwischen Preis und Produktion gibt ... viele Neuinvestitionen wurden gemacht, als der Preis hoch und die Budgets voll waren; und dies führte in den nächsten Jahren zu höherem Output.

Nun, dieselbe Verzögerung findet aktuell statt: Wenn der Silberpreis steigt, wird es Jahre dauern, bevor Investitionen im Sektor zu deutlich höherem Output führen werden. Dies alles deutet auf eine möglicherweise kritische Angebots-/Nachfragesituation für Silber hin. Ist es wirklich das, was Silber erwartet? Das wird die Zeit zeigen.

Ich muss Ihnen nicht erzählen, was mit dem Silberpreis passieren könnte, sollte ein Angebotsengpass die Branche heimsuchen. Grüne Technologie ist wundervoll für die Gesellschaft, aber wenn das Angebot nicht mithalten kann, stehen Investoren, die physisches Metall besitzen, direkt im Weg des Profits.

Wenn Sie noch keine ausreichende Menge Silberbullion haben, dann ermutige ich Sie dazu, sich nicht von der aktuellen Preisschwäche abschrecken zu lassen. Sehen Sie es so wie ich: Als eine Einladung, ein Rabatt auf echtes Geld, dessen Wert zulegt und in den nächsten Jahren viel höher steigen wird.


© Jeff Clark



Dieser Artikel wurde am 05.02.2021 auf www.goldsilver.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.