Preiskontrolle bei Verfall der COMEX-Optionen

01.08.2021  |  Craig Hemke

Einige von Ihnen werden sich fragen, warum es sinnvoll ist, die offensichtlichen Preismanipulationen der Banken zu dokumentieren. Die Antwort? Weil es bemerkenswerterweise immer noch "Analysten" gibt, von denen viele in der Edelmetallgemeinde ein hohes Ansehen genießen, die behaupten, der Preisbildungsmechanismus sei fair, ehrlich und frei von Preismanipulationen.

Für den Beitrag dieser Woche wollen wir nur zwei aktuelle Beispiele anführen. Zum einen ist da diese jüngste Enthüllung des US-Justizministeriums im Rahmen der laufenden Verfolgung von Preismanipulationen im Edelmetallhandel. Hier ist der vollständige Link von Bloomberg.

Nachfolgend finden Sie einige "Highlights" in Form von Screenshots:



Die lebenslangen Verfechter der Bullionbanken und ihres Preissystems werden argumentieren, dass dies alles eine uralte Geschichte sei und Spoofing ohnehin keine wirkliche Manipulation darstelle. Es ist jedoch eindeutig keine alte Kamelle, wie dieser aktuelle Bericht über die laufende Untersuchung des Justizministeriums gegen die Edelmetallabteilung von JP Morgan zeigt.



Und schließlich, als Beweis dafür, dass die Preismanipulationen der Bullionbanken bis heute andauern - trotz der Verhaftungen, Warnungen und Geldstrafen - lege ich Ihnen die Preisentwicklung der letzten Woche an der COMEX vor dem Verfall der COMEX-Goldoptionen am Dienstag, dem 27. Juli, zum Börsenschluss vor. Am 22. Juli schrieb ich in unserem üblichen morgendlichen Beitrag für die Abonnenten des TF Metals Report, dass man bis zum Verfall der COMEX-Optionen am Dienstag, dem 27. Juli, keine Preiserholung erwarten sollte. Warum? Wegen des leicht zu identifizierenden "Sweetspot", an dem die optionsschreibenden Banken den geringsten finanziellen Schaden haben. Siehe unten:



Eine einfache Überprüfung des verbleibenden offenen Interesses bei verschiedenen Basispreisen ermöglichte diese Art der Feststellung. Und das gilt nicht nur für diesen Monat! Die Banken versuchen bei jedem Optionsverfall, die Preise zu ihrem finanziellen Vorteil zu manipulieren, und wenn Sie diese Informationen nicht verstehen und befolgen, werden Sie bei diesen monatlichen Ereignissen oft verwirrt und auf dem falschen Fuß erwischt. Wie gelingt es den Handelsabteilungen der Banken, dieses Kunststück zu vollbringen? Hier ist eine einfache Erklärung, die ich letzte Woche bei ZeroHedge gefunden habe:



Wie Sie unten sehen können, ist 1.800 Dollar der "Sweetspot" des minimalen Verlustes für die Banken:



Außerdem gab es einen Anreiz, einen Rückgang unter 1.775 Dollar und/oder eine Erholung über 1.825 Dollar zu vermeiden:






Wie zu erwarten und in den letzten fünf Tagen zu beobachten war, wurde der Goldpreis an der COMEX wiederholt wie von einem Magneten auf 1.800 Dollar angezogen.



Und jetzt, mit dem COMEX-Schluss um 1:30 EDT am Dienstag, den 27. Juli, hat sich der Preis bis auf wenige Cent an die 1.800-Dollar-Marke angenähert - genau wie fünf Tage zuvor vorhergesagt. Magie? Nein. Nur eine einfache Manipulationsanalyse.



Worum geht es also in diesem Beitrag dieser Woche?

1. Wenn Sie glauben, dass der Goldpreis in irgendeiner Weise auf einem freien und fairen Markt bestimmt wird, ohne die Preismanipulationsbemühungen der Banken, irren Sie sich gewaltig.

2. Die Manipulation des Gold- und Silberpreises endete nicht im Jahr 2016. Sie geht bis heute weiter.

3. Wie bei allen Verzerrungen und Manipulationen wird jedoch, wenn das Ende kommt, die Rückkehr zum Mittelwert und zum "natürlichen" Preis schockierend sein. In diesem Fall wird der Preis, nachdem er jahrzehntelang durch das nicht zugewiesene und synthetische Angebot nach unten gedrückt wurde, unweigerlich um ein Vielfaches höher ausfallen.

4. In der Zwischenzeit ist das Erkennen dieser fortlaufenden Manipulation entscheidend für das Verständnis dieser "Märkte". Wenn Sie das Wie und Warum der Preismanipulation durch die Bank verstehen, können Sie dieses Wissen zu Ihrem Vorteil nutzen, wenn Sie Ihre regelmäßigen Käufe von physischem Metall zeitlich planen.

Und lassen Sie uns zum Abschluss dieser Woche noch einmal Punkt 3 betonen. Viele befürchten, dass dieses System der Preismanipulation, das seit 1975 besteht, auf unbestimmte Zeit fortbestehen wird. Ich kann Ihnen versichern, dass dies nicht der Fall sein wird. Stattdessen wird der Zeitpunkt kommen, an dem der überzogene Betrug der Derivatmärkte zusammenbricht.

Wenn dies geschieht, wird man sich daran erinnern, wie Hemingway einst den Bankrott beschrieb - das derzeitige Preisbildungssystem wird "allmählich und dann plötzlich" zusammenbrechen. Diejenigen, die weiterhin für dieses unvermeidliche Ereignis planen, werden belohnt und vor allem geschützt, wenn es schließlich eintritt.


© Craig Hemke
TF Metals Report



Der Artikel wurde am 27. Juli 2021 auf www.sprottmoney.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.