Warum ein "zweitklassiges" Metall im Jahr 2022 ein erstklassiges Investment sein wird

23.12.2021  |  The Gold Report

Selbst innerhalb des notorisch zyklischen Bergbausektors waren es ein paar verrückte Jahre für Silber. Nachdem es im März 2020 auf einen Tiefststand von 12 Dollar gefallen war, trieben das Interesse der Anleger und die aufgestaute Nachfrage aufgrund pandemiebedingter Versorgungsunterbrechungen die Preise Anfang Ende 2020 auf ein Achtjahreshoch.

Da die Volatilität von Silber an jedem Tag zwei- bis dreimal so hoch sein kann wie die von Gold, warum ist Metallic Minerals Corp., ein Explorationsunternehmen in der Wachstumsphase, so begeistert über den Abschluss seiner Keno Silver Explorationsprogramme 2021? Streetwise Reports hat sich mit Chief Executive Officer und Chairman Greg Johnson zusammengesetzt, um das herauszufinden.

Mit 166 Quadratkilometern ist das zu 100% unternehmenseigene Keno-Silberprojekt die zweitgrößte Landposition im Keno Hill Silver District im kanadischen Yukon Territory, einem der hochgradigsten Silberdistrikte der Welt. "Dieser Bezirk ist seit jeher für seine hochgradigen Silberadern bekannt", sagt Johnson. "Es verfügt über eine hervorragende Infrastruktur, einschließlich Stromnetz, Straßenzugang und nahegelegene kommunale Dienstleistungen." Das Unternehmen hatte mehrere Hauptziele für seine Keno-Silver-Programme im Jahr 2021. Eine Priorität war die Weiterverfolgung der Entdeckungsgebiete, die von Metallic Minerals im Jahr 2020 identifiziert wurden.

Ein weiteres Ziel war die Durchführung von Erkundungsbohrungen in weniger erkundeten Gebieten. Johnson: "In diesem Jahr haben wir uns darauf konzentriert, unsere Ziele im fortgeschrittenen Stadium auf eine kritische Masse zu bringen und gleichzeitig daran zu arbeiten, unsere Entdeckungen des letzten Jahres in ein fortgeschrittenes Stadium zu bringen. Metallic Minerals verfolgt bei der Exploration einen systematischen Ansatz, bei dem neue Modelle und Technologien eingesetzt werden, um Entdeckungen in bewährten, aber wenig erkundeten Bergbaurevieren zu ermöglichen."

"Wir identifizieren ein Gebiet, das die richtigen geologischen Voraussetzungen für eine Weltklasse-Lagerstätte aufweist, was bei Keno Hill für Silber der Fall ist. Wir konzentrieren unsere Exploration auf die Erschließung neuer Ressourcen und beginnen dann mit der Risikominderung durch Oberflächenproben und distriktweite stratigraphische und strukturelle Kartierung, induzierte Polarisationsgeophysik, Reverse-Circulation und Diamantkernbohrungen. Einige der größten Wertzuwächse für die Aktionäre entstehen in diesen frühen Entdeckungsphasen."

Johnson glaubt fest an das Potenzial von Silber, neue Möglichkeiten für Investoren zu schaffen, insbesondere wenn sich die Weltwirtschaft nach der Pandemie wieder erholt. Metallic Minerals wird von institutionellen Anlegern wie US Global, OTP Funds, Crescat und MMCAP AM sowie von Einzelanlegern wie Eric Sprott unterstützt, der vor kurzem seine Metallic-Minerals-Stammaktien-Warrants aus der Privatplatzierungsfinanzierung des Unternehmens vom Oktober 2019 ausübte und dem Unternehmen damit einen Gesamterlös von 1.562.500 CAD bescherte.

Johnson sagte: "Dies ist Erics dritte Investition in das Unternehmen. Er ist mit knapp über 16% unser größter bekannter Rohstoffinvestor und er ist langfristig sehr optimistisch für Silber." Mit Stand vom 8. Dezember 2021 hatte Metallic Minerals 136,43 Millionen ausstehende Aktien und eine Marktkapitalisierung von 42,04 Millionen CAD (~33,21 Millionen USD).

Als Argumente für Silber führt Johnson die hohe elektrische Leitfähigkeit und Haltbarkeit an, die Silber in Anwendungen von Mobiltelefonen und Computern bis hin zu umweltfreundlichen Technologien praktisch unersetzlich machen. Elektrofahrzeuge verbrauchen zwischen 25 und 50 Gramm Silber je Fahrzeug. Sonnenkollektoren benötigen 20 Gramm. "Es gibt eine erstaunliche Korrelation zwischen der Solarzellenindustrie und den Silberpreisen. Was viele vielleicht nicht wissen, ist, dass der wichtigste Wachstumsbereich für Silber die Solarzellen sind. Sie haben die Fotografie vollständig ersetzt. Und es ist ein jährlicher Verbrauch, der jedes Jahr ansteigt."

Metallic Minerals wartet noch immer auf mehrere Untersuchungsergebnisse seiner Keno-Explorationen, aber auf der Grundlage der aktuellen Ergebnisse geht Johnson davon aus, dass er bis weit in das Jahr 2022 hinein Details mit hohem Nachrichtenwert bekannt geben wird. Im Jahr 2021, sagt er, "haben wir die allererste elektrische Tiefengeophysik, die so genannte induzierte Polarisation oder IP, durchgeführt, die einen Kilometer von der Oberfläche abwärts schaut."

Johnson fährt fort: "Der Einsatz von Technologien wie der IP eröffnete uns die Möglichkeit zu sagen, dass der gesamte Bezirk lebensfähig ist. Wir fanden zusammenhängende Gebiete mit hohem Silbergehalt, die riesig sind, bis zu 5 Kilometer lang und 2 Kilometer breit. Das sind Anomalien in der Größenordnung, nach denen die großen Bergbauunternehmen auf der ganzen Welt suchen. Das ist wirklich ein Fußabdruck von Weltklasse."



Aber das ist noch nicht alles. "Die andere Sache, die für uns wirklich aufregend war, war, dass einige der Bohrungen auf Zonen trafen, die typisch für den Keno-Distrikt sind, mit sehr hohen Gehalten über mehrere Meter, aber auch auf Gebiete mit Hunderten von Metern Silbermineralisierung", sagt Johnson. "Bei Keno Silver haben wir drei Ziele im fortgeschrittenen Stadium, die bereits über Mineralinventare verfügen, und 12 separate Boden- und geophysikalische Anomalien über mehrere Kilometer, die wir gerade zu testen beginnen. Bei unserem ersten Bohrtest in diesen Gebieten wurden wir in 26 von 30 Bohrlöchern fündig, was erstaunlich ist."

Das Keno-Silberprojekt verdeutlicht nicht nur, wie sehr sich die Bergbauindustrie in den letzten zehn Jahren verändert hat, sondern auch, wie Unternehmen wie Metallic Minerals ihre Projekte mit technologiegestützter Forschung, hochwertigen geowissenschaftlichen Vermessungen und eingehenden Analysen und Machbarkeitsberichten unterstützen. Eine weitere große Chance für Metallic Minerals ist das La-Plata-Tal im Südwesten von Colorado.

"Spanische Eroberer fanden dort um 1700 erstmals Silber, gefolgt von einzelnen hochgradigen Minen von den 1800er bis zu den 1940er Jahren", sagt Johnson. "Nach einer Periode der Exploration durch große Bergbauunternehmen in den 1950er und 60er Jahren ist Metallic Minerals das erste Unternehmen seit 50 Jahren, das in der Lage ist, das Gebiet systematisch zu untersuchen und neue Explorationsmodelle und moderne Technologien auf das Gebiet anzuwenden. Wir haben festgestellt, dass es sich um ein System mit einer Größe von mehreren Kilometern handelt, es hat also Größe, und es liefert sehr hochgradiges Silber und Gold sowie wirtschaftliche Kupfergehalte."

Johnson ist der Ansicht, dass dies entscheidende Komponenten sind, um Werte für Investoren zu schaffen. "Wir wollen ein System sehen, das in Kilometern gemessen wird und das auf der Grundlage seiner Metallkonzentrationen wirtschaftlich sein kann. Im Falle von Keno haben wir bereits aktive Minen in unserer Nähe, wir haben Straßen, Strom und Infrastruktur. Das bedeutet, dass jede Entdeckung, die wir hier machen, schnell umgesetzt werden kann. Die Verkürzung der Zeit, die bis zur Produktionsreife benötigt wird, kann sich in einer schnelleren und bedeutenderen Investitionsrendite niederschlagen.

Johnsons Erfahrung als einer der ursprünglichen Mitbegründer von NovaGold spiegelt sich im Geschäftsplan von Metallic Minerals wider. "Wir haben NovaGold innerhalb von etwa 10 Jahren vom Explorationsstadium zu einem Marktwert von mehreren Milliarden Dollar geführt", sagt er. "Wir wollen die gleiche Strategie und Wertschöpfung bei Keno und La Plata anwenden.

Wir planen, im nächsten Jahr ein großes Programm bei Keno und ein erweitertes Programm bei La Plata durchzuführen und diese beiden parallel laufen zu lassen." Ein drittes Programm im Klondike-Distrikt ist bereits in vollem Gange. "Seit dem Goldrausch von 1898 wird im Klondike-Gebiet Gold abgebaut und es wurden über 20 Millionen Unzen gefördert", erklärt Johnson.

"Wir haben einen der größten Blöcke mit nicht abgebautem Boden im Klondike entdeckt. Und angesichts der jüngsten Entdeckungen dort spricht man von einem der größten Funde im Klondike seit Jahrzehnten." Mit drei Betreibern vor Ort und Platz für weitere 10 bis 15, könnte die volle kommerzielle Nutzung bereits 2022 beginnen. Die Strategie, erklärt Johnson, besteht darin, dass "wir kein Kapital aufbringen.

Wir übernehmen die Pacht und helfen bei der Erteilung von Genehmigungen, und sie zahlen uns eine Lizenzgebühr für das produzierte Gold. Die Idee ist, dass wir damit schnell einen Teil unserer laufenden Kosten für den Betrieb als öffentliches Unternehmen abdecken und uns mit der Zeit möglicherweise selbst finanzieren können."

Und was ist mit den verrückten Preisschwankungen von Silber? Johnson verweist auf die zyklische Natur des Metallsektors. "Wir haben in den letzten 14 Monaten eine Konsolidierung durchgemacht", sagt er. "Es handelt sich nicht um einen ausgewachsenen, mehrjährigen Bärenmarkt. Es handelt sich lediglich um einen dieser Zyklen in unserem Sektor, der ein Jahr und länger dauern kann und der versierten Anlegern einen günstigen Einstieg ermöglicht. Was das Timing angeht, so sehe ich diesen Metallpreiszyklus noch in den Kinderschuhen, und wenn man niedrig kaufen und mitfahren will, ist dies eine großartige Gelegenheit."

"Unsere Aufgabe ist es, durch Exploration, Vergrößerung der Ressourcen und Verringerung des Risikos einen Mehrwert an der Bohrstelle zu schaffen", sagt er abschließend. "Ich denke, dass es für die Anleger wirklich wichtig ist, an eine vernünftige Aussicht auf höhere Metallpreise in der Zukunft zu glauben - und bei den bisherigen Höchstständen von Silber um die 50 US-Dollar gibt es noch viel Spielraum."


© The Gold Report



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Dieser Artikel wurde am 10. Dezember 2021 auf www.theaureport.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.