Ryan W. McMaken: Der Aufstieg des Staates und das Ende des privaten Geldes (Teil 2/2)

Die Einführung von nationalen Währungen, die als eine bestimmte Menge an Edelmetallen definiert sind

Wie wir bereits gesehen haben, ist hier ein wichtiger Unterschied zwischen einem wirklich privaten Geldsystem mit konkurrierenden Währungen und dem System der nationalen Währungen zu machen. Aus diesem Grund hat uns Hayek gerade gesagt, dass der klassische Goldstandard zwar besser ist als unser modernes System der Fiatwährungen, aber immer noch kein echtes System der freien Marktwirtschaft ist. Hayek sagt, dass wir die nationalen Währungen ganz abschaffen müssen.

Damit hat er recht. Und was sind diese nationalen Währungen? Es sind die Währungen, die wir heute mit ihren nationalen Namen bezeichnen. Der US Dollar. Das britische Pfund. Der französische Franc. Diese Idee eines nationalen Geldes war ein zentraler Bestandteil des Systems, das wir heute als klassischen Goldstandard bezeichnen. Aber diese Idee einer nationalen Währung war im Wesentlichen ein Trick, der den einfachen Menschen von den Regierungen selbst untergeschoben wurde.

Das Aufkommen nationaler Währungen im Rahmen des Goldstandards stärkte die staatliche Macht in zweierlei Hinsicht. Erstens trug das CGS-System dazu bei, die Öffentlichkeit an die Verwendung von Münzgeld zu gewöhnen. Zweitens festigte die Konsolidierung der nationalen Währungssysteme unter einer einzigen nationalen Währung die Macht der Zentralbanken.

Betrachten wir zunächst den Aufstieg der Wertmünzen. Vor dem CGS waren die meisten Münzen, die im Umlauf waren, "Vollgewichtsmünzen", bei denen der zugewiesene Wert der Münze dem Wert der in der Münze enthaltenen Metalle entsprach. Mit der Einführung des CGS und der nationalen Währungen kam es jedoch zu einem entscheidenden Wandel. Nach Helleiner war dies "die Schaffung einer subsidiären 'Token'-Münzprägung, d. h. einer Münzprägung, bei der sich der Nennwert der Münzen mit geringerem Nennwert nicht mehr aus ihrem Metallgehalt ergab, sondern aus einem vom Staat zugewiesenen Wert im Verhältnis zum Gold. Um den Wert der Münzen zu erhalten, wurde das Angebot an Wertmünzen vom Staat streng kontrolliert ".

Im Jahr 1905 trug ein Amerikaner zum Beispiel eine Zehn-Dollar-Goldmünze bei sich, mit der er einkaufen konnte. Diese Person könnte auch einen Silberdollar besitzen. Dieser Silberdollar entsprach jedoch in Bezug auf seinen Metallgehalt nicht einem Zehntel des Wertes des Zehn-Dollar-Goldstücks. Der Silberdollar war ein Scheingeld. Sein Wert wurde von einer Zentralbank oder einem Regime festgelegt und entsprach einem bestimmten Betrag der nationalen Währung.

Die Münzprägung ermöglichte es dem Regime, einfach Münzen aus Metallen herzustellen, die weit weniger wertvoll waren als das Gold, das diese Münzen repräsentierten. Zweitens musste sich das Regime nicht mehr mit dem Problem auseinandersetzen, dass unterbewertete konkurrierende Währungen vom Markt genommen wurden, wie es in der Vergangenheit oft geschah. Dies war für fast alle von Vorteil, da Europa seit langem von einem Mangel an Münzen für kleinere Zahlungen und für die Auszahlung von Löhnen geplagt wurde.

Dieses Problem verschärfte sich, als immer mehr Menschen aus der Landwirtschaft in die industrielle Lohnarbeit abwanderten. Die Verfügbarkeit des staatlichen Münzgeldes trug somit dazu bei, die Verwendung ausländischer Münzen und von Münzen mit vollem Gewicht zu beenden.

In dem Maße, in dem diese Wertmünzen in den täglichen Gebrauch kamen, lernte die Öffentlichkeit, Münzen zu verwenden, bei denen der Metallgehalt wenig mit der gesetzlich festgelegten Kaufkraft zu tun hatte. Vor allem aber lernte die Öffentlichkeit, darauf zu vertrauen, dass der Wert dieser Münzen - die stets auf nationale Währungen wie Pfund und Dollar lauteten - vom Regime zuverlässig verwaltet würde.

In der Zwischenzeit begannen die Zentralbanken mit der Ausgabe von Banknoten, die sich in den Köpfen der meisten Bürger immer weiter von dem zugrunde liegenden Gold entfernten. Martin van Creveld schreibt: "Theoretisch stand es jeder Person in jedem dieser Länder frei, zur Bank zu gehen und ihre Banknoten in Gold umzutauschen; außer in London jedoch wurden diejenigen, die den Mut hatten, es zu versuchen, wahrscheinlich mit leeren Händen weggeschickt, wenn die fraglichen Beträge alles andere als trivial waren."

Dies führte jedoch nicht zu einem Ansturm auf die Banken, um Banknoten in Gold umzutauschen. Vielmehr lernten die einfachen Menschen im Binnenhandel, das Papiergeld des Regimes mit Gold in Verbindung zu bringen, ohne jedoch darauf zu bestehen, das Gold selbst zu besitzen. Wichtiger noch: Es war bequemer, Papiergeld zu verwenden, als schwere und sperrige Metallmünzen mit sich herumzutragen. In dem Maße, in dem die Öffentlichkeit dieses einfach zu verwendende Papiergeld annahm, floss immer mehr Gold in die Tresore der Banken - auch in die so wichtigen Tresore der Zentralbanken.

In den frühen 1860er Jahren - zur Zeit des Bimetallismus - befanden sich die weltweiten Goldreserven überwiegend in privater Hand. Doch dann begann sich dies zu ändern. Marc Flandreau schreibt: "Die wohl radikalste Auswirkung der Ablösung des Bimetallismus durch den Goldstandard bestand darin, dass die Hauptverantwortung für die Verwaltung des globalen Währungssystems den privaten Unternehmen entzogen wurde. Die Vereinheitlichung der Geldbasis bedeutete, dass Wechselkursstabilität nun von korrekt handelnden Währungsbehörden erreicht werden konnte. Die Zeit war nun reif für die Zentralbanken, sich einen immer größeren Teil der internationalen Goldreserven anzueignen - ein Trend, der sich nach 1873 beschleunigte."

Diese zunehmende Kontrolle ermöglichte es den Regimen auch, noch mehr Macht in die Hände der Zentralbanken zu legen, schreibt Van Creveld: "Unabhängig davon, ob sie sich in privatem oder öffentlichem Besitz befanden, war jede solche [Zentral-]Bank ursprünglich ein Noteninstitut unter vielen, wenn auch eines, das als einziger Zufluchtsort für die eigenen Einlagen des Staates ein angenehmes Leben führte, das auf Kosten der anderen nur wachsen konnte. Um 1870 hatten sie in den meisten Ländern nicht nur das Monopol für die Ausgabe von Banknoten, sondern begannen auch, andere Banken zu regulieren. Da die Reserven der Zentralbanken die aller anderen Banken bei weitem übertrafen, war es unvermeidlich, dass sie als Kreditgeber der letzten Instanz behandelt wurden."

Als die Zentralbanken das Bankgeschäft in großem Stil übernahmen, versuchten sie auch, kleinere alltägliche Transaktionen durch die Ausgabe von Papiergeld zu dominieren. Dies ermutigte die Öffentlichkeit, noch weniger Gold zu halten. Van Creveld fährt fort: "Im Laufe der Zeit wetteiferten die [Zentral-]Banken verschiedener Länder miteinander, wer die kleinsten Banknoten drucken konnte (in Schweden wurden z. B. Ein-Kronen-Noten ausgegeben, die kaum mehr wert waren als ein britischer Schilling oder 0,25 Dollar), was dazu führte, dass noch mehr Gold in ihren eigenen Tresoren verschwand."