Silbermarktupdate: Deutlicher Breakout und Meltup-Warnung

Silber steht kurz davor, die wichtige 50-Dollar-Marke zu durchbrechen und neue Allzeithochs zu erreichen. Dies ist ein bedeutendes technisches Ereignis, das voraussichtlich eine rasante Short-Covering-Rally auslösen wird, die durch einen massiven Short Squeeze angetrieben wird. Dieser könnte zu einem Fall höherer Gewalt führen, bei dem eine Lieferung unmöglich wird, da kein Silber zur Verfügung steht, wie in "Sorry, wir haben nichts mehr auf Lager", und auch durch die Tatsache unterstützt, dass Silber im historischen Vergleich zu Gold derzeit stark unterbewertet ist.

Nun werden wir kurz die Charts durchgehen, aus denen schnell ersichtlich wird, dass die bullische Prognose für Silber "eisenhart" ist.

Beginnend mit dem 6-Monatssilberchart sehen wir ein Bild, das durchweg bullisch ist, wobei Silber in einem "Treppenmuster" steigt, wobei sein stetiger Aufwärtstrend von Bullenflaggen und Wimpeln unterbrochen wird – und das noch bevor es neue Höchststände erreicht – nachdem dies geschehen ist und der Short Squeeze wirklich zuschlägt, wird es wahrscheinlich fast senkrecht und auf spektakuläre Weise steigen, sodass die Zweifler auf der Plattform stehen bleiben, ungläubig gaffen und sich fragen, was passiert ist...



Der oben abgebildete Silberchart von Stockcharts zeigt zwar nicht das Volumen, das wir gerne zusammen mit den Volumenindikatoren sehen würden, aber wir können dieses Hindernis umgehen, indem wir uns einen Chart für den zuverlässigen Silber-Proxy iShares Silver Trust für denselben Zeitraum von sechs Monaten ansehen.

Der 6-Monatschart von SLV zeigt natürlich fast das gleiche Bild wie der Chart für Silber selbst, aber zusätzlich können wir sehen, dass das Volumenmuster durchweg stark bullisch ist, mit robustem Volumen bei Rallys, das mit der Konsolidierung des Preises wieder abflacht, sodass der größte Teil dieses Volumens Aufwärtsvolumen ist, weshalb die Akkumulationslinie oben in diesem Chart stetig und steil angestiegen ist.

Dies ist eindeutig bullisch und deutet auf einen anhaltenden Anstieg hin. Wir sehen, dass sich das Aufwärtsvolumen wieder aufgebaut hat, da der Preis aus dem letzten Wimpelmuster ausgebrochen ist und sich davon entfernt hat. Der MACD ist immer noch nicht sehr überkauft, was bedeutet, dass es Raum für erhebliche weitere Gewinne in dieser Phase gibt und auch darauf hindeutet, dass Silber selbst in dieser Aufwärtsbewegung deutlich über 50 Dollar steigen wird.



Wenn wir den Blick auf ein 7-Jahreschart erweitern, sehen wir, dass der Griff des riesigen Cup-&-Handle-Basismusters, das sich seit 2012 gebildet hat, selbst aus einem Head-and-Shoulders-Fortsetzungsmuster besteht, das sich über und innerhalb eines riesigen Bowl-Musters gebildet hat, das den Preis nun mit beschleunigter Geschwindigkeit in Richtung eines Ausbruchs über die Höchststände von 1980 und 2011 im Bereich von 50 USD treibt.

Die Tatsache, dass der GDX und der XAU-Index in den letzten Wochen neue Allzeithochs erreicht haben und Gold nach Monaten der Konsolidierung wieder höher startet, dürfte natürlich dazu beitragen, dass Silber neue Höchststände erreicht.



Im Langzeitchart, der bis ins Jahr 2000 zurückreicht, können wir sehen, wie der frühe Teil der riesigen Cup-&-Handle-Basis, die sich ab etwa 2012 gebildet hat, eine Korrektur des großen Bullenmarktes der 2000er Jahre war.

Hier sehen wir den letzten verbleibenden Widerstand bis zu den Höchstständen von 2011, der, sobald er überwunden ist, zu einer deutlichen Aufwärtsbeschleunigung führen dürfte, wobei Silber viel Auftrieb durch Gold erhält, das im letzten und in diesem Jahr einen rasanten Anstieg verzeichnet hat, wie wir am oberen Rand dieses Charts sehen können, und noch mehr durch panische Leerverkäufe.

Beachten Sie, dass der große Bullenmarkt der 2000er Jahre eigentlich die rechte Seite einer riesigen Cup-Formation ist, die bis zum Hoch von 1980 zurückreicht, was bedeutet, dass alle Bewegungen seit den Höchstständen von 2011 den Handle dieses gigantischen Cup-&-Handle-Basis bilden.



Abschließend lohnt es sich, einen Blick auf das Verhältnis von Silber zu Gold für denselben Zeitraum seit 2000 zu werfen. Es zeigt, dass dieses Verhältnis trotz der starken Gewinne von Gold seit Anfang letzten Jahres immer noch auf einem niedrigen Niveau liegt, was bedeutet, dass der Bullenmarkt in diesem Sektor noch viel Potenzial hat. Dieser niedrige Wert bedeutet, dass das Interesse der Privatanleger an diesem Sektor nach wie vor sehr gering ist – was für den Sektor und insbesondere für Silber sehr bullisch ist.

Die Interpretation dieses Charts basiert auf folgender Überlegung: Wenn das spekulative Interesse am Edelmetallsektor groß ist, bevorzugen Anleger Silber gegenüber Gold, da es schneller größere prozentuale Gewinne erzielen kann. Dies konnten wir beobachten, als der Sektor 2011 seinen Höhepunkt erreichte, als Silber im späten Frühjahr desselben Jahres 50 US-Dollar erreichte und Gold später im Jahr im September seinen Höchststand erreichte, weshalb das Silber-Gold-Verhältnis einen Höchststand erreichte.

Wenn hingegen das Verhältnis von Silber zu Gold auf einem niedrigen Niveau liegt, bedeutet dies, dass das spekulative Interesse an diesem Sektor gering ist und die Anleger kein Interesse daran haben, was sehr bullisch ist, da es bedeutet, dass das Potenzial für einen viel höheren Anstieg besteht.

Dies konnten wir bei den Tiefstständen des Verhältnisses im Jahr 2003 beobachten, bevor der Sektor einen deutlichen Aufschwung erlebte, bei den Tiefstständen des allgemeinen Marktcrashs 2008, der auch die Edelmetalle mit nach unten zog, und zum Zeitpunkt des COVID-Crashs im Frühjahr 2020, als wir aufgrund der damals herrschenden orchestrierten Massenpsychose einen außergewöhnlichen Tiefststand verzeichneten.



Fazit: Wir glauben, dass Silber kurz vor einem Durchbruch zu neuen Höchstständen steht, was zu einem intensiven Short Squeeze und einem dramatischen Anstieg des Silberpreises und aller Silberinvestitionen, d. h. Silber-ETFs und -Aktien, führen dürfte. Das Zeitfenster, um diese zu vernünftigen Preisen zu erwerben, schließt sich daher schnell.


© Clive Maund
www.clivemaund.com



Der Artikel wurde am 3. September 2025 auf www.clivemaund.com veröffentlicht und exklusiv für GoldSeiten übersetzt.