Ein tiefer Einblick in den XAU

Ich werde Ihnen sagen, wie eine Bankenkrise funktioniert. Die "Regulierungsbehörden" der Regierung und die Banken selbst sind sich dessen wohl bewusst, lange bevor die Öffentlichkeit in den Finanzmedien darüber liest. Aber diejenigen, die Bescheid wissen, sagen nichts darüber und leugnen es sogar, bis es nicht mehr zu leugnen ist. Ist eine potenzielle Bankenkrise im Gange? Ich bin jemand, der das nicht weiß. Meine Meinung zu den Schwierigkeiten, die diese Banken haben könnten oder auch nicht, ist also ungefähr das wert, was Sie dafür bezahlen – nichts.

Aber ich bin auch nicht dumm. Das Finanzsystem hat es jahrzehntelang ermöglicht, dass sich Verbraucher, Unternehmen und Regierungen hoch verschuldet haben. Die Schaffung von Krediten durch das Finanzsystem treibt die Bullenmärkte in den Himmel. Der Ausfall dieser Kredite treibt die Bärenmärkte in Extreme, die die Menschen für unmöglich halten.



Sehen Sie sich den XAU (Nr. 2) in den obigen wöchentlichen Performance-Tabellen an. Er holt gegenüber Gold (Nr. 1) auf, was logisch ist, da Goldminen eine gehebelte Möglichkeit sind, in Gold zu investieren. Dies wäre ein guter Zeitpunkt für mich, tiefer in die Gold- und Silberminen im XAU einzusteigen.

Von den großen Marktindices, die ich verfolge, hat in der letzten Woche nur der XAU ein neues Allzeithoch erreicht, und das gleich zweimal. Seit April 2011 hat der XAU nicht mehr so viele neue Allzeithochs erreicht. Und wie Sie im folgenden BEV-Chart des XAU sehen können, sind neue Allzeithochs (BEV-Nullen) für den XAU seit 1983, als er erstmals von der Philadelphia Options Exchange veröffentlicht wurde, seltene Marktereignisse.

Dabei ist zu beachten, dass der Bullenmarkt der Goldminenaktien von 1958 bis 1980 (einen 22-jährigen Bullenmarkt) im Jahr 1980 endete. Während dieses Bullenmarktes im Goldbergbau stieg der Barron's Gold Mining Index (BGMI) von 29,50 in der Barron's-Ausgabe vom 06. Januar 1958 auf 1.285,16 in der Barron's-Ausgabe vom 13. Oktober 1980, was einem Anstieg um den Faktor 42,56 zu 1 in diesen 22 Jahren entspricht.

Nichts anderes in den Barron's Stock Averages (26 Aktiengruppen) kam auch nur annähernd an den BGMI heran, wie aus der nachstehenden Tabelle hervorgeht.



Die Charts des XAU, der 1983 begann, lassen sich also am besten als Geschichte eines Bärenmarktes für Gold- und Silberminenaktien verstehen. Aber kein Markttrend hält ewig an, auch nicht ein Bärenmarkt bei Gold- und Silberminenaktien.

Eine sehr schöne Funktion bei der Darstellung von Marktdaten im Bear's-Eye-View-Format ist die Möglichkeit, einen Markt direkt mit einem anderen zu vergleichen, da die Dollarwerte für beide in neue Allzeithochs und prozentuale Rückschläge von diesen Allzeithochs umgerechnet werden. Lassen Sie uns dies nun mit dem XAU und dem Dow Jones von 1983 bis zum Schlusskurs dieser Woche tun.

Bear's Eye View (BEV)-Werte sind einfach die prozentualen Rücksetzer vom letzten Allzeithoch eines Marktindexes. Allzeithochs in einem BEV-Chart entsprechen 0,0%, und niemals mehr. Sowohl der XAU als auch der Dow Jones haben zum Wochenschluss ein BEV von 0,0% erreicht. Unten im BEV-Chart des XAU sehen wir, wie selten neue Allzeithochs (0,0%) seit 1983 waren und wie viele Tagesschlüsse der XAU 30% unter und noch viel weiter von einem früheren Allzeithoch entfernt war.

Was wir hier sehen, ist eine 42-jährige Geschichte des Elends für die Goldgräber. Das soll nicht heißen, dass mit Goldminen kein Geld verdient werden kann. Aber der unten gezeigte Bärenmarkt ist für Spekulanten attraktiver als für Investoren, weshalb der XAU ein sehr beliebter Optionskontrakt an der Philly Options Exchange ist. Sehen Sie sich die enormen Schwankungen an! Von Allzeithochs bis hin zu Marktrückgängen von 50%, 60% und mehr.

Was will man mehr als Käufer von Verkaufsoptionen? Und um die Käufer von Kaufoptionen für den XAU bei Laune zu halten, sehen wir riesige Anstiege von diesen tiefen Talsohlen, von Talsohlen wie in der Großen Depression, bis hin zu neuen Allzeithochs. Ich selbst spekuliere nicht mit Optionen. Als Marktenthusiast ist es besser, wenn ich das nicht tue. Aber wenn ich das vorhätte (was ich nicht tue), wären diese Goldminenaktien im XAU ein hervorragender Markt, den man untersuchen könnte.