MTDR - Südafrikaner bestätigen Goldminen-Korrekturende!
07.12.2008 | Dr. Uwe Bergold
Der Markttechnische Diagnosereport (MTDR) ist ein systematischer Analysereport verschiedener Anlageklassen mit einem "Long Only"-Ansatz. Es handelt sich hierbei um ein prozyklisches Trendfolgesystem auf Wochenbasis ("End-of-Week"), das den mittelfristigen Anlagehorizont (Taktische Asset Allocation) berücksichtigt. Der MTDR basiert rein auf markttechnischen Indikatoren. Die Fundamentalanalyse findet keine Berücksichtigung.
Datum der Analyse: 05.12.2008
Trotz des nochmaligen Rücksetzers in der letzten Woche beim HUI und beim XAU, wurde die Bodenbildung, die bereits seit Mitte Oktober verläuft (www.goldseiten.de), nicht mehr negiert. Besonders das "Intraday-Reversal" mit der 10%-Spanne am Freitag hat einen sehr bullischen Charakter. Nochmals wurden "zittrige kleine Hände" zu Tiefstkursen aus dem Markt gedrängt, während "smarte große Hände" zu Billigstkursen aufsammelten. Bestätigt wurde dies auch erstmalig vom Bondmarkt (hier wurde im großen Stil "distributiert" - zu Höchstkursen von "smarten großen Händen" verkauft), der eine Candle-Stick-Topformation generierte.
Auch auffällig in den letzten Wochen war die relative Stärke der südafrikanischen Goldminen. Sie besitzen immer einen Vorlaufcharakter und haben dementsprechend ebenfalls ihre mittelfristige Korrektur bereits abgeschlossen. Jedoch machten sie den Rücksetzer der letzten Woche gar nicht mehr mit, sondern sie bewegen sich bereits in einem etablierten kurzfristigen Aufwärtstrend nach oben => Auf dem aktuellen Kursniveau stellen die Goldminen somit noch immer ein vorgezogenes Weihnachtsgeschenk dar!
Nähere Informationen hierzu und zu unserer kurzfristigen Kapitalmarktbetrachtung finden Sie in unserem wöchentlichen Trading - GR Technical Research Report, den Sie unter info@grinvest.de anfordern können.
Unsere beiden Fonds NOAH-Mix OP (979 953) und GR Dynamik OP (A0H 0W9) bieten aktives Beta (Wechsel der Anlageklasse, wenn nötig) in einem benchmarklosen Absolute-Return-Konzept. Dies bedeutet, dass wenn die strategische Rohstoff-Hausse zu Ende geht, wechseln wir wieder in den Standardaktienmarkt, so wie wir es umgekehrt im Jahr 2000 gemacht haben. Besonders wichtig ist diese Vorgehensweise im Rahmen der kommenden Abgeltungssteuer, denn mit reinen Branchenfonds unterliegt man nach dem Verkauf, am Ende der Rohstoff-Hausse, mit seinen zukünftigen Wertpapierinvestments komplett der Abgeltungssteuer. Um die Steuervorteile jedoch voll nutzbar zu machen, muss in die Fonds noch vor dem 01.01.2009 investiert werden.
© Uwe Bergold
Global Resources Invest GmbH & Co. KG
Beim MTDR handelt es sich um ein markttechnisches Diagnosesystem, welches prozyklisch Aufwärtstrends signalisiert. Nur wenn ein Sektor sich auf dunkelgrün"(System) übergewichtet" befindet, steigt dieser auf Tages- und Wochenbasis im Aufwärtstrend. Bei hellgrün "(System) akkumuliert" ist der mittelfristige Trend weiterhin intakt, jedoch findet auf Tagesbasis eine Korrektur statt. Das "Umschalten" von hell- auf dunkelgrün ist der ideale Einstiegszeitpunkt für weitere Investments in diesem Bereich. Bei der Angabe des Systems handelt es sich immer um eine Trend-Diagnose, nicht um eine Prognose!
Disclaimer
Dieses Dokument ist lediglich eine unverbindliche Stellungnahme zu den technischen Marktverhältnissen zum Zeitpunkt der Herausgabe. Alle Sektordiagnosen - es handelt sich um keine Prognosen - wurden mit größter Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen zusammengestellt. Die vorliegende Publikation dient lediglich Informationszwecken und ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Die Diagnosen des MTDR sind ohne Gewähr und begründen kein Haftungsobligo.
Datum der Analyse: 05.12.2008
Trotz des nochmaligen Rücksetzers in der letzten Woche beim HUI und beim XAU, wurde die Bodenbildung, die bereits seit Mitte Oktober verläuft (www.goldseiten.de), nicht mehr negiert. Besonders das "Intraday-Reversal" mit der 10%-Spanne am Freitag hat einen sehr bullischen Charakter. Nochmals wurden "zittrige kleine Hände" zu Tiefstkursen aus dem Markt gedrängt, während "smarte große Hände" zu Billigstkursen aufsammelten. Bestätigt wurde dies auch erstmalig vom Bondmarkt (hier wurde im großen Stil "distributiert" - zu Höchstkursen von "smarten großen Händen" verkauft), der eine Candle-Stick-Topformation generierte.
Auch auffällig in den letzten Wochen war die relative Stärke der südafrikanischen Goldminen. Sie besitzen immer einen Vorlaufcharakter und haben dementsprechend ebenfalls ihre mittelfristige Korrektur bereits abgeschlossen. Jedoch machten sie den Rücksetzer der letzten Woche gar nicht mehr mit, sondern sie bewegen sich bereits in einem etablierten kurzfristigen Aufwärtstrend nach oben => Auf dem aktuellen Kursniveau stellen die Goldminen somit noch immer ein vorgezogenes Weihnachtsgeschenk dar!
Nähere Informationen hierzu und zu unserer kurzfristigen Kapitalmarktbetrachtung finden Sie in unserem wöchentlichen Trading - GR Technical Research Report, den Sie unter info@grinvest.de anfordern können.
Unsere beiden Fonds NOAH-Mix OP (979 953) und GR Dynamik OP (A0H 0W9) bieten aktives Beta (Wechsel der Anlageklasse, wenn nötig) in einem benchmarklosen Absolute-Return-Konzept. Dies bedeutet, dass wenn die strategische Rohstoff-Hausse zu Ende geht, wechseln wir wieder in den Standardaktienmarkt, so wie wir es umgekehrt im Jahr 2000 gemacht haben. Besonders wichtig ist diese Vorgehensweise im Rahmen der kommenden Abgeltungssteuer, denn mit reinen Branchenfonds unterliegt man nach dem Verkauf, am Ende der Rohstoff-Hausse, mit seinen zukünftigen Wertpapierinvestments komplett der Abgeltungssteuer. Um die Steuervorteile jedoch voll nutzbar zu machen, muss in die Fonds noch vor dem 01.01.2009 investiert werden.
© Uwe Bergold
Global Resources Invest GmbH & Co. KG
Beim MTDR handelt es sich um ein markttechnisches Diagnosesystem, welches prozyklisch Aufwärtstrends signalisiert. Nur wenn ein Sektor sich auf dunkelgrün"(System) übergewichtet" befindet, steigt dieser auf Tages- und Wochenbasis im Aufwärtstrend. Bei hellgrün "(System) akkumuliert" ist der mittelfristige Trend weiterhin intakt, jedoch findet auf Tagesbasis eine Korrektur statt. Das "Umschalten" von hell- auf dunkelgrün ist der ideale Einstiegszeitpunkt für weitere Investments in diesem Bereich. Bei der Angabe des Systems handelt es sich immer um eine Trend-Diagnose, nicht um eine Prognose!
Disclaimer
Dieses Dokument ist lediglich eine unverbindliche Stellungnahme zu den technischen Marktverhältnissen zum Zeitpunkt der Herausgabe. Alle Sektordiagnosen - es handelt sich um keine Prognosen - wurden mit größter Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen zusammengestellt. Die vorliegende Publikation dient lediglich Informationszwecken und ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Die Diagnosen des MTDR sind ohne Gewähr und begründen kein Haftungsobligo.