MTDR: Bail Out => Inflation => Edelmetallpreis- Explosion!
28.09.2008 | Dr. Uwe Bergold
MTDR - Historisch einmalige Finanzkrise trifft auf historisch einmalige Goldminenunterbewertung!
Der Markttechnische Diagnosereport (MTDR) ist ein systematischer Analysereport verschiedener Anlageklassen mit einem "Long Only"-Ansatz. Es handelt sich hierbei um ein prozyklisches Trendfolgesystem auf Wochenbasis ("End-of-Week"), das den mittelfristigen Anlagehorizont (Taktische Asset Allocation) berücksichtigt. Der MTDR basiert rein auf markttechnischen Indikatoren. Die Fundamentalanalyse findet keine Berücksichtigung.
Datum der Analyse: 26.09.2008
Historisch einmaliges Hilfspaket (700 Mrd. USD - "Bail Out") wird zum historisch einmaligen Inflations- und somit zum Edelmetallpreistsunami!
Das Problem der historisch einmaligen Kreditblase kann nicht mit neuem weiterem Kreditgeld (700 Mrd. USD Staatshilfe) gelöst werden, es kann nur weiter in die Zukunft verschoben werden. Jedes US-Dollarwachstum, das über dem US-BIP-Wachstum liegt, verursacht Geldentwertung, was wiederum zeitverzögert Preissteigerung zur Folge hat. Das Hilfspaket wird also vom Bürger durch die - von der Masse nicht identifizierbare (John M. Keynes: "...nicht einmal einer von einer Million wird Inflation verstehen...") - "Inflationssteuer" bezahlt. Der Währungsabwertungswettlauf sorgt dafür, dass dies weltweit passieren wird. Der einzige Schutz hiervor sind Investments in Edelmetalle, ob physisch oder in Form von Edelmetallaktien. Nicht der Markt hat das Problem verursacht, sondern der Markteingriff ("Geldplanwirtschaft" => Zins als wichtigster Preis einer Volkswirtschaft wird von den Zentralbanken geplant und kann somit seine Allokations- und Zinsbremsfunktion nicht effizient wahrnehmen => Es kommt zu Fehlallokation). Dementsprechend werden auch nicht weitere bürokratische Markteingriffe das Problem lösen, sondern nur der Markt selbst (hierzu ein interessanter Artikel vom 24.09.2008 aus der Süddeutschen Zeitung).
Nähere Informationen hierzu und zu unserer kurzfristigen Kapitalmarktbetrachtung finden Sie in unserem wöchentlichen Trading - GR Technical Research Report, den Sie unter info@grinvest.de anfordern können.
"Gold wurde immer wieder verboten, Goldminen noch nie - besonders nicht in einem neutralen Mischfonds-Konzept!"
Wenn Sie hierzu eine individuell persönliche Beratung wünschen, stehen wir Ihnen für die Terminvereinbarung unter der Telefonnummer 0961 - 47066280 gerne zur Verfügung.
Unsere beiden Fonds NOAH-Mix OP (979 953) und GR Dynamik OP (A0H 0W9) bieten aktives Beta (Wechsel der Anlageklasse, wenn nötig) in einem benchmarklosen Absolute-Return-Konzept. Dies bedeutet, dass wenn die strategische Rohstoff-Hausse zu Ende geht, wechseln wir wieder in den Standardaktienmarkt, so wie wir es umgekehrt im Jahr 2000 gemacht haben. Besonders wichtig ist diese Vorgehensweise im Rahmen der kommenden Abgeltungssteuer, denn mit reinen Branchenfonds unterliegt man nach dem Verkauf, am Ende der Rohstoff-Hausse, mit seinen zukünftigen Wertpapierinvestments komplett der Abgeltungssteuer. Um die Steuervorteile jedoch voll nutzbar zu machen, muss in die Fonds noch vor dem 01.01.2009 investiert werden.
© Uwe Bergold
Global Resources Invest GmbH & Co. KG
Beim MTDR handelt es sich um ein markttechnisches Diagnosesystem, welches prozyklisch Aufwärtstrends signalisiert. Nur wenn ein Sektor sich auf dunkelgrün"(System) übergewichtet" befindet, steigt dieser auf Tages- und Wochenbasis im Aufwärtstrend. Bei hellgrün "(System) akkumuliert" ist der mittelfristige Trend weiterhin intakt, jedoch findet auf Tagesbasis eine Korrektur statt. Das "Umschalten" von hell- auf dunkelgrün ist der ideale Einstiegszeitpunkt für weitere Investments in diesem Bereich. Bei der Angabe des Systems handelt es sich immer um eine Trend-Diagnose, nicht um eine Prognose!
Disclaimer
Dieses Dokument ist lediglich eine unverbindliche Stellungnahme zu den technischen Marktverhältnissen zum Zeitpunkt der Herausgabe. Alle Sektordiagnosen - es handelt sich um keine Prognosen - wurden mit größter Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen zusammengestellt. Die vorliegende Publikation dient lediglich Informationszwecken und ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Die Diagnosen des MTDR sind ohne Gewähr und begründen kein Haftungsobligo.
Der Markttechnische Diagnosereport (MTDR) ist ein systematischer Analysereport verschiedener Anlageklassen mit einem "Long Only"-Ansatz. Es handelt sich hierbei um ein prozyklisches Trendfolgesystem auf Wochenbasis ("End-of-Week"), das den mittelfristigen Anlagehorizont (Taktische Asset Allocation) berücksichtigt. Der MTDR basiert rein auf markttechnischen Indikatoren. Die Fundamentalanalyse findet keine Berücksichtigung.
Datum der Analyse: 26.09.2008
Historisch einmaliges Hilfspaket (700 Mrd. USD - "Bail Out") wird zum historisch einmaligen Inflations- und somit zum Edelmetallpreistsunami!
Das Problem der historisch einmaligen Kreditblase kann nicht mit neuem weiterem Kreditgeld (700 Mrd. USD Staatshilfe) gelöst werden, es kann nur weiter in die Zukunft verschoben werden. Jedes US-Dollarwachstum, das über dem US-BIP-Wachstum liegt, verursacht Geldentwertung, was wiederum zeitverzögert Preissteigerung zur Folge hat. Das Hilfspaket wird also vom Bürger durch die - von der Masse nicht identifizierbare (John M. Keynes: "...nicht einmal einer von einer Million wird Inflation verstehen...") - "Inflationssteuer" bezahlt. Der Währungsabwertungswettlauf sorgt dafür, dass dies weltweit passieren wird. Der einzige Schutz hiervor sind Investments in Edelmetalle, ob physisch oder in Form von Edelmetallaktien. Nicht der Markt hat das Problem verursacht, sondern der Markteingriff ("Geldplanwirtschaft" => Zins als wichtigster Preis einer Volkswirtschaft wird von den Zentralbanken geplant und kann somit seine Allokations- und Zinsbremsfunktion nicht effizient wahrnehmen => Es kommt zu Fehlallokation). Dementsprechend werden auch nicht weitere bürokratische Markteingriffe das Problem lösen, sondern nur der Markt selbst (hierzu ein interessanter Artikel vom 24.09.2008 aus der Süddeutschen Zeitung).
Nähere Informationen hierzu und zu unserer kurzfristigen Kapitalmarktbetrachtung finden Sie in unserem wöchentlichen Trading - GR Technical Research Report, den Sie unter info@grinvest.de anfordern können.
"Gold wurde immer wieder verboten, Goldminen noch nie - besonders nicht in einem neutralen Mischfonds-Konzept!"
Wenn Sie hierzu eine individuell persönliche Beratung wünschen, stehen wir Ihnen für die Terminvereinbarung unter der Telefonnummer 0961 - 47066280 gerne zur Verfügung.
Unsere beiden Fonds NOAH-Mix OP (979 953) und GR Dynamik OP (A0H 0W9) bieten aktives Beta (Wechsel der Anlageklasse, wenn nötig) in einem benchmarklosen Absolute-Return-Konzept. Dies bedeutet, dass wenn die strategische Rohstoff-Hausse zu Ende geht, wechseln wir wieder in den Standardaktienmarkt, so wie wir es umgekehrt im Jahr 2000 gemacht haben. Besonders wichtig ist diese Vorgehensweise im Rahmen der kommenden Abgeltungssteuer, denn mit reinen Branchenfonds unterliegt man nach dem Verkauf, am Ende der Rohstoff-Hausse, mit seinen zukünftigen Wertpapierinvestments komplett der Abgeltungssteuer. Um die Steuervorteile jedoch voll nutzbar zu machen, muss in die Fonds noch vor dem 01.01.2009 investiert werden.
© Uwe Bergold
Global Resources Invest GmbH & Co. KG
Beim MTDR handelt es sich um ein markttechnisches Diagnosesystem, welches prozyklisch Aufwärtstrends signalisiert. Nur wenn ein Sektor sich auf dunkelgrün"(System) übergewichtet" befindet, steigt dieser auf Tages- und Wochenbasis im Aufwärtstrend. Bei hellgrün "(System) akkumuliert" ist der mittelfristige Trend weiterhin intakt, jedoch findet auf Tagesbasis eine Korrektur statt. Das "Umschalten" von hell- auf dunkelgrün ist der ideale Einstiegszeitpunkt für weitere Investments in diesem Bereich. Bei der Angabe des Systems handelt es sich immer um eine Trend-Diagnose, nicht um eine Prognose!
Disclaimer
Dieses Dokument ist lediglich eine unverbindliche Stellungnahme zu den technischen Marktverhältnissen zum Zeitpunkt der Herausgabe. Alle Sektordiagnosen - es handelt sich um keine Prognosen - wurden mit größter Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen zusammengestellt. Die vorliegende Publikation dient lediglich Informationszwecken und ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten. Die Diagnosen des MTDR sind ohne Gewähr und begründen kein Haftungsobligo.