Silber zieht an - Gold und Goldaktien fester

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.652 auf 1.683 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.672 $/oz um 25 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien ziehen teilweise hausseartig an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Schweizer Nationalbank verzeichnet 2022 einen Verlust von 142,4 Mrd Franken. Die größten Verluste entstanden durch Investitionen in Anleihen (71 Mrd Franken), Aktien (54 Mrd Franken) und bei Währungen (24 Mrd Franken).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar zulegen (aktueller Preis 54.055 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben.

Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zieht an (aktueller Preis 20,51 $/oz, Vortag 19,76 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 950 $/oz, Vortag 930 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 1.813 $/oz, Vortag 1.762 $/oz). Die Basismetalle können etwa 2% zulegen. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 97,66 $/barrel, Vortag 98,75 $/barrel).

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 9,6% oder 9,3 auf 106,3 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 18,1% (Übernahmeangebot durch Agnico und Pan American Silver) und Kinross 12,7%. Bei den kleineren Werten ziehen Equinox 18,0%, Osisko 11,6% und Torex 11,2% an. Northern Dynasty verliert 4,3%. Bei den Silberwerten steigen Silver Bull 20,0%, Impact 13,0% und Coeur 12,1%. Pan American verliert 4,0% (Übernahmeangebot an Yamana).

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr fest. Gold Fields steigen 16,6%, Sibanye 14,4% und Harmony 14,0%.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen fester. Bei den Produzenten steigen Capricorn 10,0%, Resolute 7,7% und Aurelia 7,1%. Pantoro gibt 3,6% nach. Bei den Explorationswerten ziehen Calidus 14,3% und Horizon 10,2% an. Bei den Metallwerten verbessern sich Mincor 7,0% und Sandfire 6,6%.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 3,8% auf 142,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Equinox (+18,0%), Gold Fields (+16,6%) und Calidus (+14,3%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Pan American (-4,0%). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 10,9% auf 145,12 Euro und entwickelt sich schwächer als der Xau-Index (+5,6%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,3% (Xau-Index -11,6%). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 45,1% vom Xau-Index (-5,8%) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 122,8 auf 109,2 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2017: 0,5% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2018: 0,6% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2019: 55,7% (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 12,1%
• Verlust im Jahr 2021: 2,2%
• Verlust im Jahr 2022: 22,3%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,4% auf 39,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+16,6%), Impact (+13,0%) und Coeur (+12,1%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Pan American (-4,0%). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 2,5% auf 39,10 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Index (+6,7%). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 20,2% (Hui-Index -12,9%). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 139,8 auf 135,7 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2017: 15,1%
• Verlust im Jahr 2018: 9,2%
• Gewinn im Jahr 2019: 81,2% (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
• Gewinn im Jahr 2020: 19,6%
• Verlust im Jahr 2021: 12,2%
• Verlust im Jahr 2022: 20,9%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.

Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,9% auf 47,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Helix (+20,0%), Aeris (+14,1%) und Karora (+11,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der IperionX (-4,5%) und Tesserent (-4,4%). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 10,9% auf 47,69 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Index (-6,9%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,5% (TSX-Ventureindex (-36,7%). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 17,8 auf 16,0 Mio Euro.

• Verlust im Jahr 2017: 8,4%
• Gewinn im Jahr 2018: 17,7%
• Gewinn im Jahr 2019: 36,2%
• Gewinn im Jahr 2020: 40,2%
• Gewinn im Jahr 2021: 8,5%
• Verlust im Jahr 2022: 22,5%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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